三季度券商大举加仓高景气板块
Wind数据显示，截至10月31日，两市共有4512家上市公司披露三季报，其中405家公司前十大流通股东名单中出现券商身影，中信建投、海康威视、江苏银行、上机数控、大华股份、中国石化、平煤股份、海螺水泥、浙商证券、西部证券为券商前十大重仓股。
值得注意的是，三季度期间，券商加仓高景气板块的迹象较明显，被加仓的部分标的公司三季度净利润均有显著增长。
券商加仓动作频频
Wind数据显示，截至三季度末，中信建投以118.30亿元期末持股市值排名券商重仓股首位，海康威视以49.85亿元期末持股市值排名券商重仓股第二位。券商前十大重仓股还包括江苏银行、上机数控、大华股份、中国石化、平煤股份、海螺水泥、浙商证券、西部证券。
在券商持仓市值居前的公司中，有几家公司格外引人关注。券商第二大重仓股海康威视三季度被券商大举加仓，加仓股数达3184.42万股；中国石化三季度被券商加仓1449.92万股；大华股份三季度被券商减仓213.12万股。此外，上机数控、浙商证券、西部证券为券商三季度新晋十大流通股名单，期末持仓股数分别为417.32万股、6601.16万股、9730.86万股。
三季度期间，券商加仓高景气股趋势明显，新进联创股份、湖北宜化、远兴能源、四川路桥、江特电机、新安股份、鞍钢股份、太钢不锈、盛屯矿业等前十大流通股名单，这些公司三季度净利润均有显著增长。
Wind数据显示，截至三季度末，券商对联创股份、湖北宜化、富临精工、永和股份、海源复材、德方纳米的持股量分别为966.28万股、608.59万股、1340.71万股、74.99万股、228.36万股、63.42万股。三季度期间，这些股票表现亮眼，其中不乏股价翻倍的“超级牛股”。
关注低位价值板块
中信证券首席策略分析师秦培景表示，自11月起，A股将开启中期蓝筹回归行情，相对成长的高预期和周期的高基数，低位价值板块行情趋势更明确。
中金公司首席策略分析师王汉峰表示，短期而言，市场仍处于区间震荡格局。中期来看，偏成长风格会是重要方向，前期调整幅度较大的消费板块可能已逐步进入调整尾声，建议自下而上择股布局。
秦培景建议，在11月强化低位价值配置，布局中期蓝筹回归。具体包括：基本面预期仍处于低位的品种，重点关注前期受成本和供应链问题压制的中游制造业，如小家电、汽车零部件等，逐步增配估值回归合理区间的部分消费和医药行业，如白酒、食品、免税、疫苗、血制品等；估值仍处于相对低位的品种，关注地产信用风险预期缓解后的优质开发商和建材企业、有估值修复空间的银行以及港股互联网龙头；高景气板块调整后处于相对低位的品种，如锂电、军工股等。
