医药行业 重返机构调研“热点”

　　近期科创板、创业板表现较亮眼。受科创50 ETF近期发行提振，科创板继续表现强势，领涨市场。上周深港通大量净流出，但无碍创业板反弹。

　　医药行业再受关注

　　Wind数据显示，上周两市共有兴齐眼药、德赛西威、开润股份、保龄宝、宝莱特等86家上市公司接受各类机构调研。在行业分布上，西药、食品加工与肉类、电气部件与设备等行业上市公司成为机构调研重点关注对象。具体来看，囊括西药、中药、医疗保健设备、生物科技在内的医药行业重返机构调研的“热点”。

　　上周，医药行业个股兴齐眼药迎来海通证券、海通国际、三星资产管理、上海同犇投资等上百家机构共272人的组团调研。公司在调研中表示，眼底用药和干眼症是全球专注点和投入点，未来市场空间很大。眼底疾病和年龄相关，糖尿病视网膜病变、高度近视逐渐被人们认识，一些公司都在开发单抗等产品，未来市场不止VEGF药物，小分子药物研究也是一种开发思路，还要开发预防眼底纤维化和眼底萎缩的药物。从个股走势来看，兴齐眼药自8月1日以来，已累计下跌29.01%，近期公司股价有活跃的态势。

　　另外，医疗保健设备行业上市公司宝莱特上周迎来浙江君弘资产、上海福实投资管理咨询有限公司等数十家机构的联合调研。公司在调研中表示，血液净化行业空间巨大。公司是血液净化行业的新兵，但这几年公司通过自身努力进步很大。

　　A股配置吸引力占优

　　统计数据显示，中信证券、华泰证券、国金证券、广发证券、国泰君安证券等券商机构调研频次较高，重点关注的公司有滨江集团、泰和新材、开润股份、焦点科技、新农股份等。中银基金、西部利得基金、招商基金、华安基金、华商基金等公募机构上周密集调研上市公司，重点关注云南铜业、激智科技、欣旺达、开润股份、苏泊尔等。上海煜德投资管理中心(有限合伙)、上海彤源投资发展有限公司、长沙源乘投资咨询有限公司、敦和资产管理有限公司等私募机构重点关注海鸥住工、苏泊尔、老板电器、欣旺达、保龄宝等上市公司。紫金财产保险、北大方正人寿保险、长江养老保险、天安人寿保险、国华人寿保险等保险及保险资管上周重点关注激智科技、开润股份、兴齐眼药、嘉泽新能、拉卡拉等个股。

　　近期表现较亮眼的是科创板和创业板。受科创50ETF近期发行提振，科创板继续表现强势领涨市场。上周深港通大量净流出，但依旧无碍创业板反弹。上周中信一级行业中唯一收红的是医药行业，受公共卫生事件反复影响，表现相对坚挺。但板块内一些个股的高位下挫，也提示前期涨幅较高带来的风险。下跌行业中，跌幅较小的是消费者服务、国防军工、家电和非银金融业，跌幅较多的是有色金属、汽车、房地产、建材、建筑行业，总体呈现此消彼长的震荡行情。

　　汇丰晋信基金首席宏观及策略师闵良超指出，近期，包括A股在内的全球股市逻辑，已从二季度的流动性刺激，在三季度转变为对疫情后复苏期基本面的验证。海外公共卫生事件出现反复，大量失业问题以及社会矛盾问题，意味着复工复产的趋势短期难以反转。而国内公共卫生事件防控较好，经济恢复势头正劲，且实体经济流动性继续向好。预计未来一段时间，内外复苏共振逻辑还将继续，从而支持经济继续向上。从外部来看，美联储及主要国家或持续维持当前的宽松政策。因此，全球流动性泛滥、中国复苏趋势凸显，A股配置吸引力占优，这一核心逻辑仍然未被破坏。即使外盘出现大跌，也无碍A股中期趋势。