北上资金逆势抄底 看多做多市场态度未变
金融 周期最受青睐
7月以来，两市震荡加剧，上周A股再度重挫，直逼前低。不过，数据显示北上资金仍维持“抄底”A股动作。分析人士表示，由于北上资金是素有“聪明钱”之称的海外资金借道进入A股的主要通道，其动向在当下尤为值得注意。
数据显示，北上资金7月份主要流向了金融股和周期股。具体来看，7月获北上资金加仓超过1000万股的沪股通标的中，有13只银行股，4只非银金融股，合计占比近四成。其中，民生银行7月份获北上资金增持近1.49亿股，排名居前，农业银行和工商银行的增持股数也均在1亿股以上。中国银行、方正证券、建设银行、中国平安和招商银行等则分别获增持4688万至8120万股不等。截至7月31日收盘，北上资金持有沪股通标的金融股合计市值达3943.6亿元，较7月初增加逾300亿元。
而近7日的成交活跃个股统计同样显示，金融股在回调中仍然受到北上资金偏爱。其中，中国平安的净买入金额最高，达到17.62亿元.同期，招商银行、平安银行也均登榜成交活跃股，获北上资金净买入。
钢铁、化工、房地产等周期股7月份也获得北上资金频频加仓，且力度空前。其中，钢铁板块的马钢股份和宝钢股份，分别获增持1.06亿和7346万股，外资持股比例分别增至2.48%和2.85%。华菱钢铁股价节节攀升，背后也不乏北上资金的推动。7月份外资持股比例从0.04%迅猛上升至1.69%。同期，北上资金对新兴铸管和鞍钢股份均增持2816万股以上。
此外，水泥行业龙头股海螺水泥和地产股保利地产均获增持超过4500万股。同处水泥板块的万年青，自7月3日被纳入深股通标的名单以来，外资持股数持续增加。截至7月31日，北上资金持有该股1778万股，占该股已发行股份的2.89%。北新建材、万科A、荣盛发展、中南建设等也纷纷获得北上资金增持，增持股数从1200万至8892万股不等。
分析人士指出，当下消费与成长受制于业绩预期差下降、利率向上难提估值。市场核心变量将重回盈利，而周期股业绩增长较为确定,也成为当前市场中最为确定的方向之一。而银行受益于经济预期修复，板块整体估值低。保险方面，投资端可能改善，板块整体估值低，利差弹性大。券商则受益于市场边际改善。由此来看，大金融板块同样不乏利好。
