四家上市险企去年总保费负增长0.25% 几家欢喜几家愁？

　　目前，A股上市保险公司已经陆续发布2021年全年保费数据。中国人寿、中国平安、中国人保、新华保险四家A股上市保险公司2021年原保险保费收入合计21248.50亿元，同比下降0.25%。

　　即便是头部保险公司依然承压明显，尤其是负债端。“近两年来寿险健康保险行业的发展速度和发展质量遇到诸多挑战。目前，各家公司都在重新审视如何通过产品创新来满足消费者的需求。”瑞士再保险中国区寿险及健康险市场业务部负责人张永强表示。

　　根据张永强的看法：“2013-2018年间，保险业代理人资格放开、寿险费率市场化，消费者对健康和医疗保险消费意识的觉醒，这些红利的集中出现使得行业增长到了呈现倍增趋势，但近两年增长快速回落，乐观的观点是行业从高增长到未来年均5%到8%的温和增长将是常态，但也有可能短期内继续面对增长乏力的现实。各家公司都在努力，现在成效还不明显，不过从未来2-3年的时间看，我们对行业的增长会比较乐观。”

　　中国人寿：人事迅速补位 战略动向引关注

　　王滨的落马，无疑让中国人寿再次站上风口浪尖。

　　1月8日，中央纪委国家监委网站消息，中国人寿保险（集团）公司党委书记、董事长王滨涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

　　随后，中国人寿保险（集团）公司党委召开会议，第一时间传达中央对王滨进行纪律审查和监察调查的决定。中国人寿保险（集团）公司党委副书记、副董事长、总裁袁长清主持会议。

　　中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的上市主体。1月9日，中国人寿保险股份有限公司发布公告称，公司经营管理运行正常，将于近期召开董事会会议，确定代行董事长职务的董事人选。

　　1月13日，中国人寿保险股份有限公司发布公告称，其当日召开的第七届董事会第六次会议审议，鉴于执行董事王滨涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查，不能履行董事长职务，根据《中国人寿保险股份有限公司章程》，会议推举公司非执行董事袁长清代为履行董事长及法定代表人职责，自本次董事会决议通过之日起至新任董事长任职生效之日止。

　　1961年出生的袁长清自2018年2月起担任中国人寿保险股份有限公司非执行董事。现任中国人寿保险（集团）公司党委副书记、副董事长、总裁，中国人寿资产管理有限公司董事长，中国人寿财产保险股份有限公司董事长。

　　中国人寿保险股份有限公司2021年原保险保费收入6200亿元，同比增长1.16%。

　　中国人寿保险股份有限公司2021年三季报显示，前三季度公司实现归母净利润485.02亿元，同比增长3%。由于传统险准备金折现率假设更新，公司第三季度归母净利润同比下降54.5%至75.27亿元。

　　前三季度公司实现保费收入5534.37亿元，同比增长1.8%。其中，续期保费3922.01亿元，同比增长6.4%。短期险保费679.45亿元，同比增长1.6%。新单保费增长继续承压，但降幅较2021年上半年有所收窄。首年期交保费为915.17亿元，其中十年期及以上首年期交保费为368.99亿元。前三季度，新业务价值同比下降19.6%。退保率为0.93%，与2020年同期相比基本保持稳定。

　　不仅如此，1月14日，中国人寿保险（集团）公司对外宣布，白涛出任中国人寿保险（集团）公司党委书记。

　　白涛于1984年加入工商银行，曾任总行项目信贷部副总经理，吉林省分行副行长、湖南省分行行长，总行资产风险管理部总经理、内部审计局局长等职。2014年5月至2016年8月任国寿集团副总裁。2018年7月至2020年1月任人保集团执行董事、副董事长、总裁。2020年1月，白涛调任国家开发投资集团有限公司党组书记、董事长。

　　除白涛外，中国人寿保险（集团）公司领导班子成员还包括党委副书记、副董事长、总裁袁长清，党委副书记、监事长郭新双，党委委员、副总裁吴少华、盛和泰，派驻纪检监察组组长、公司党委委员李眈陆，党委委员、副总裁苏恒轩、王凯、杨丽平。

　　中国人寿下一步的战略动向成为市场关注重点。前述提及的中国人寿保险（集团）公司党委召开的会议强调，要立足主责主业，保持战略定力和稳定局面，坚持稳中求进推动高质量发展，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

　　中国平安：改革轰轰烈烈 市场效果不尽如人意

　　中国平安的寿险改革可谓高举高打，但市场效果并不尽如人意。平安人寿2021年原保险保费收入4570.35亿元，同比下降4%。

　　中国平安2021年三季报显示，公司实现营业收入9046.29亿元，同比下降1.4%；归母净利润816.38亿元，同比下降20.8%。

　　前三季度中国平安寿险及健康险业务实现营运利润736.84亿元，同比下降2.3%；新业务价值352.37亿元，同比下降17.8%。

　　截至三季末，中国平安代理人数量进一步压缩，截至三季末共有70.6万代理人，较二季度末下降19.5%。

　　资本市场也给出了反馈。2021年以来，保险板块持续走弱，板块自上年高位一度近乎腰斩，其中更以中国平安股价跌幅最深。

　　中国平安寿险的改革主打数字化。随着市场环境、消费者需求改变，寿险传统的经营管理模式正在重构。数字化作为优化体验、降本增效的重要手段，成为寿险业向高质量发展转型的突破口之一。

　　近日，平安人寿党委书记杨铮表示：“数字化时代的寿险经营就好比一架大型民航客机，渠道、产品是飞机的双翼；公司的运营和飞机的客舱服务类似，其目的都是给予客户更优质的体验；共同资源则更像是飞机的驾驶舱和仪表盘，可以清晰地掌握飞机的动态；而数字化就是新引擎，为整架飞机提供持续的动力，推动飞机驶向客户真正想去的目的地。”

　　面对困难，杨铮仍对改革转型充满信心，“数字化改革，不是浮于表层，而是深入肌理，是一个打通上下、全面纵深的改革，这是我们对当前供需错配痛点全面梳理后，迈出的坚定一步。我们坚信，数字化能够助力公司解决当前发展中的痛点、难点，让科技和业务流程无缝融合，助力寿险转型突破，迈向高质量发展的道路。”

　　杨铮指出，要顺利推进寿险改革，需要利用流程驱动、数据驱动以及数字化共享平台的支持，重塑寿险的经营管理模式。

　　新华保险：重拾市场 业务质量可持续性受考验

　　新华保险近年来重拾市场地位，但业务质量的可持续性成为市场关注的焦点。

　　新华保险2021年原保险保费收入1634.7亿元，同比增长2.48%。

　　新华保险2021年三季报显示，受制于88.47亿元准备金计提及退保增加影响，前三季度归母净利润119.54亿元，同比增长7.6%；三季度单季归母净利润14.08亿元，同比下降51.2%。

　　国泰君安非银金融行业研报显示，新华保险前三季度保费压力全线扩大，且预计产品结构变化导致新业务价值率进一步承压，从而传导为新业务价值负增长压力进一步加大。

　　具体而言，一是前三季度新单压力较中报均呈现进一步扩大态势，新单保费399.66亿元，同比下降5.4%（环比下降3.7个百分点），其中个险渠道同比下降12.2%（环比下降5.2个百分点），银保渠道同比下降2.4%（环比下降2.6个百分点）。

　　二是预计新单产品结构变化对新业务价值率带来负面影响，前三季度十年期及以上期缴保费同比下降35.1%（环比下降11.9个百分点），高价值率长险期缴保单负增长压力更大。基于客户认知提升引起的保险行业供需错配使得粗放式人力增长模式不可持续，重点关注渠道端质量提升的举措落地。

　　此前，新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全表示，当我们跳出困难看市场，行业基本面没丢，发展空间依旧广阔。老龄化的人口结构变迁带来了养老健康领域需求增长，居民银行存款沉淀大量可投资金融资产。行业目前的挑战是陷入了“供求错配”的矛盾当中，供给的模式、逻辑、思路落后，无法匹配新时代的需求，变革是唯一的出路。

　　李全坦言，改革转型势在必行。当前行业面临着客户供需、渠道模式以及监管思路三个时代性改变，公司必须重新反思与客户、产品、队伍之间的关系，顺应监管趋势，紧跟国家需要和时代脉络。“改革转型要围绕核心目标，勇于尝试；要循序渐进、切合实际。新华改革转型的总体目标是实现高质量发展，探索出未来可持续增长模式，这需要历经尝试才能达到目标。”

　　李全指出，改革转型不是否定所有，要继承过往经营成果，坚守新华精神文化内核，尊重行业发展客观规律。同时，改革转型要讲取舍，敢于舍弃老思路、老家当。无论渠道还是机构都要走出舒适圈，摸索新的发展模式。

　　中国人保：发力新亮点 转型路仍漫漫

　　近年来，中国人保在寿险领域亦持续发力。中国人保党委书记、董事长罗熹在公司2021年半年工作会议上指出，服务健康养老，扎实推动重点项目。

　　国泰君安非银金融行业研报显示，人力扩量提质两大超预期支撑寿险转型成为其集团新亮点。具体而言，两大因素推动人力规模增长超预期：考虑到疫情影响下代理人增员出现“人口红利”，叠加部分同业侧重人力质量提升从而竞争压力减小，推动公司人力费用成本增幅低于预期；同时公司现任管理层保持稳定，且明确队伍扩量提质的战略定力，预计将推动人力规模增长超预期。

　　两大人力质量管控举措将推动代理人产能超预期增长：当前市场对公司代理人质量提升关注度较低，而公司在队伍规模增长的同时注重质量优化，一方面根据不同客群需求及早启动代理人分层分类管理，另一方面将衡量代理人质量的量化指标纳入分公司核心考核KPI，预计有望推动代理人产能超预期增长。

　　不过，人保寿险转型路还很漫长。人保寿险2021年原保险保费收入968.47亿元，同比增长0.69%。

　　另据国泰君安非银金融行业研报对2021年前10月的保费分析显示，10月单月保费增速延续承压，仅中国人保实现高速增长，预计主要为追赶全年保费完成节奏加大趸交等低价值业务贡献。