【行业分析】
有色:风险评价下降,有色扬帆启航
“改革牛”进入第三阶段,有色板块风险评价大幅下降将推动板块补涨、领涨,维持行业增持评级。受益标的:电解铝:中国铝业、中孚实业、新疆众和等;其他:驰宏锌锗、豫光金铅、江西铜业等;黄金:山东黄金、恒邦股份、中金黄金等。其他个股:中科三环、豫金刚石。
医药:方向看多、波动加大
大盘4000点以上和2000点的选股会有差异,5月延续“蓝筹新风、主题轮动”思路,重点推荐:①质地优良、估值合理、产业布局积极求变的蓝筹股(过去10年激烈竞争中胜出的企业应对行业趋势变化的能力更可靠);②成长和主题板块轮动到有核心竞争力但市场认知尚不十分充分的潜力公司。
5月组合:恒瑞医药、国药一致、现代制药、华东医药、乐普医疗、鱼跃医疗、通策医疗、康恩贝、太安堂、北陆药业、理邦仪器、汉森制药。
【公司评级】
维持增持中科三环
一季度数据符合预期。公司转型意愿和能力较强,有望同国际巨头继续深入合作以及在非晶软磁领域进一步开拓。维持公司盈利预测,2015-2017年EPS分别为0.38/0.41/0.44元,维持目标价32.75元,空间38%,对应2015PE为87倍,维持增持评级。
建议增持共进股份
公司在传统ODM业务上经营业绩扎实,未来公司有望借助资本市场平台,围绕“互联网+绿色家居”、“互联网+医疗健康”领域重点突破,培育自有品牌。预计共进股份2015-2017年EPS分别为0.81元、1.07元、1.42元。给予共进股份可比公司平均市值168亿元,对应目标价56元,距当前股价尚有35%的上涨空间,首次覆盖给予“增持”评级。