易销科技(新三板证券代码:831114)于5月3日发布股票发行预案公告,公司拟向股权登记日在册的全体股东以7.5元-9.5元询价方式发行不超过600万股,募集资金不超过5700万元,主要用于研发并投产“迷你电子营业厅微终端”及补充流动资金 。易销科技此次面向全体在册股东、询价发行、三年锁定的创新式定增,开创了新三板公司定增的“先河”。
定增5700万助力创新发展
发行预案公告显示,易销科技是一家致力于提供电信运营商电子化渠道服务的高速发展科技公司,为了进一步加强技术创新和产品研发,完善和拓展“一套渠道、二套牌照”在全国渠道的接入布局,增强公司核心竞争力,也为了完善公司股权结构、治理结构,同时补充公司流动资金,特进行本次股票发行。
从易销科技历次披露的信息资料显示,公司在去年3月曾推出过一份定增方案,但最终未能得以实施。据悉,去年定增发行时由于公司配合多位私募基金股东逐个备案核查耽搁了进度,方案延至中期报告之后又突然遇到了股灾,当时公司股东人数已超过200人,定增方案须报证监会审核,正在反馈阶段又逢股转公司推出了有关新三板分层标准的方案,最终管理层反复讨论后决定以公司大局利益为重,进行了相应的战略调整并主动撤回定增方案。
据投行界人士介绍,易销科技经过新三板挂牌后的几次增发扩股,业绩得以有效提升并使商业模式前景清晰可见,2015年度实现了每股收益0.58元,同比增长932%,但同时管理层持股比例也出现较大幅度稀释,其实际控制人持股比例仅为30.8%,若要确保未来战略持续稳步推进,管理层会有增持股份可能。对此,易销科技高管表示,这次定增方案是公司管理层经过与全体董监事、主办券商及律所等多方历经多时、反复沟通后的结果,尽可能做到公平、公正并充分照顾到中小股东的同等投资权利。
三大特征开定增“先河”
据公司方面介绍,本次发行方案主要有三大特征:面向全体股东、询价发行和设立限售期。首先,向全体在册股东发行,是管理层对于确保中小股东拥有同等投资权利的高度重视,充分体现了公平原则;其次,在充分考虑多重定价因素的基础上,设定了7.5元-9.5元的询价区间,并遵循价格优先的询价发行方式,则体现了定价的公正原则;本次增发股份设定限售期三年,既是出于公司吸纳战略性投资者的目的,符合新三板监管层鼓励中长线价值投资的政策取向,也充分考虑了新三板流通性承受能力的因素,尽量降低对二级市场股价的影响。
当记者问到管理层为稳定公司控股权是否有增持的潜在需求时,公司董事长薛俊透露,公司核心管理层对于未来战略实施阶段将有较大规模并购及相应增资扩股需求,已有较为清晰一致的前瞻性预判。“管理层始终坚定看好公司未来发展前景,结合公司2015年度报告中披露的一系列战略实施规划,不排除核心管理层会通过定向增发或二级市场买入等合法合规途径,在未来增持公司股份”,薛俊向记者表示道。
记者注意到,本次发行预案在董事会投票中出现了在新三板市场上较为罕见的一票董事反对。对此,知情人士表示,该董事在定增定价等问题上存在分歧,但公司方面允许各方充分发表意见,并对不同意见进行信息披露,体现出新三板企业在规范治理方面的进步。基于对公司清晰发展路径的共识,公司方面认为定增议案提请股东大会审议时将能得到多数公司股东的支持。
薛俊表示,会尊重每一位董事的投票权利,公司通过新三板挂牌已逐步走上了规范公司治理的正轨,按法定流程进行授权并合法合规地行使权利,做好信息充分披露是新三板挂牌企业的重要职责。易销科技创新的商业模式得到众多投资者的青睐,股东人数出现持续增加,把公司经营上的重要事项交给董事会和股东大会作出投票表决,并尊重同股同权、少数服从多数的表决结果,正是新三板市场和各方参与主体不断走向成熟的表现。