研究报告内容摘要:
银河观点集萃:
农业:中央一号文件发布,强调大豆振兴计划,并将完善相应补贴政策,叠加土改持续推进,利好相关种植业公司;利好具备相关概念的种业公司。建议关注隆平高科(000998)、北大荒(600598)、亚盛集团(600108)。
建筑:中央一号文件提出实施村庄基础设施建设工程,加强农村污染治理和生态环境保护。乡村基建产业链和生态环保产业链有望受益。建议关注中国铁建(601186.SH)、中国交建(601800.SH)、中国中铁(601390.SH)、中国建筑(601668.SH)、隧道股份( 600820.SH ) 、葛洲坝( 600068.SH ) 、安徽水利(600502.SH)。
医药: 2 月19 日,上海市医保局、卫健委和药监局联合发布《关于本市做好国家组织药品集中采购和使用试点有关工作的通知》,意义重大:上海通过多个举措确保中选品种足量采购;回款细则落地,周期不超过30 天,医疗机构为第一责任人;未中选药品个人自负比例提高,剩余10 个城市或将借鉴。随着带量采购的进一步扩散,未来的仿制药投资一方面要详细分析品种的壁垒及竞争格局,另一方面也需关注品种储备。投资策略上,我们推荐具备持续创新能力的创新药械公司和服务于创新的公司,OTC,医疗服务和医药流通。随着年报季来临,我们认为在上述细分领域中,业绩增长强劲、未来可持续性较强的个股有望迎来估值切换行情。