报告导读：
2017年6月5日-2017年6月10大商所组织对黑龙江地区大豆玉米春季东线考察，考察通过实地测量数据、调研田间农户、走访政府部门、调研贸易商和加工企业，以了解2017/18年度大豆和玉米的种植面积、种植成本、作物长势、土壤墒情、干旱情况、政策影响及产业链情况等内容：
玉米改种大豆趋势明显。大豆、玉米种植所需条件接近，两者存在着争地关系。不过由于玉米单产高、管理方便，特别是2008年国家实行临储收购政策后，玉米逐渐拉开与大豆之间的种植收益差距，导致玉米面积不断增加、产量大幅提高，至2015年达到登峰。2016年国家取消玉米临储制度，价格大幅下行，在国家去库存政策引导和种植收益差距缩减的背景下，黑龙江地区开始调整种植结构，其中东北部尤其农垦地区对于调增大豆、水稻种植面积、减少玉米种植执行效率更加高效，效果也比较明显。
黑龙江地区租地成本下降，有效降低玉米种植成本。调研统计情况，黑龙江地区地租每公顷下降1500元左右，如果按照亩生产1300斤湿粮产量，则湿粮每斤成本预计能下降0.76角，折合公吨为下降153元，假设湿粮含水为30%，则折合干粮成本下降180元/吨。由于目前黑龙江地区农户种植80%以上的土地都是租的，地租成本下降能有效的降低生产成本，如果今年天气情况良好、国家直补金额和去年类似，将对秋后的售粮价格带来一定的压力。
玉米拍卖出库难问题仍然困扰贸易商。目前玉米拍卖后的出库问题成为市场的焦点，有贸易商表示当前拍卖得到的分贷分还玉米出库需要支付30元出库费及6*0.75费用，吉林地区甚至加价到100元/吨。由于临储收购政策的结束，对于当前的仓库如果玉米出库了未来将没有仓储收入，预计出库难问题在之后的很长一段时间内都一直存在。
2017年6月5日-2017年6月10大商所组织行业对黑龙江地区玉米大豆种植情况进行了考察，考察分为东线和西线，本次参加的是东线。东线以考察黑龙江东半部分的123积温带为主，从哈尔滨出发，经宾县、佳木斯、鹤岗、同江、富锦、密山、七台河、鸡西、牡丹江，最后回到哈尔滨。考察通过实地测量数据、调研田间农户、走访政府部门、调研贸易商和加工企业，以了解2017/18年度大豆和玉米的种植面积、种植成本、作物长势、土壤墒情、干旱情况、政策影响及产业链情况等内容。
一、种植面积和长势情况
作物的种植面积和单产决定总产量，因此了解大豆、玉米种植面积变化和苗情长势情况是考察团重点工作。
按照考察情况，黑龙江地区种植面积情况大致为：2017/18作物年度玉米改种大豆趋势明显；旱田改水田现象存在，但整体数量不多。目前黑龙江地区主要农作物为水稻、玉米和大豆，分别对应水田（水稻）和旱田（玉米、大豆），目前玉米和大豆都实行市场价+直补、而水稻仍然实行最低价收购，因此水稻种植收益最大，但由于旱改水需要一定的条件——地势和水资源，因此前期有条件的地块都已完成了改在，今年整体来说改的面积不大。在旱地的大豆玉米种植选择方面，受到去年种植玉米出现亏损影响，今年农户方面存在试探性改种大豆的趋势；而农垦方面除了种植收益方面的考虑外也接收到行政指令改种大豆。
苗情长势方面，东线考察全程并未出现干旱情况，并且多数受调研的农户表示出苗、土壤墒情、天气情况都属于良好。佳木斯政府某官员介绍2016年玉米歉收，亩产1176斤相比2015年1354斤减少了13%，预计今年玉米产量能恢复至正常水平亩产1300斤/亩。相对而言七台河市某官员偏谨慎，其表示今年5月雨水较为充沛不利于玉米及水稻的根系生长及扎根稳固性，从而造成吸收氧料能力较普通年份差，若遇风灾易出现倒伏现象，所以预计今年该市农产品(行情000061,诊股)并不会出现高产现象，产量最多达到往年平均水准。总而言预计2017/18年度亩产要好于去年。
二、成本和收益
黑龙江地区种植成本主要为地租、种子、农药、化肥、机耕和人工这几部分组成。考察中佳木斯政府给出了当地2015和2016年度的玉米、大豆成本收益的详细统计：
以上两表为佳木斯政府给出的佳木斯地区玉米和大豆2016和2015年种植成本收益统计，可以看到大豆过去两年都是亏损的，玉米2015年盈利而2016年亏损（玉米临储改革）。然而考虑得到玉米直补每亩153元，情况就更复杂：对于自有土地多的、并且土地租金相对便宜的去年种植玉米仍然有收益；对于自有土地少的、并且土地租金贵的去年亏损严重。
考察调研2017/18作物年度情况了解到，今年种植成本除了地租有所下降外，其他种子、肥料、农药等费用基本保持不变。今年的地租成本主要取决于是否是一年一签、国家玉米直补给谁、该地块历史产量多少等因素影响。
对于之前市场传闻今年东北地区地租价格减半的提法，经过本次调研我们认为并不准确，如在鹤立镇团结村地区考察中，有农户表示去年带粮补的地租在5000-7000元/公顷，今年带粮补的为5000元/公顷，补贴给土地所有者的为2500元/公顷（去年黑龙江地区每亩补贴153，折合公顷为2300元）。其他地区的考察情况大致也类似，基本上如果补贴给土地所有者的地租能做到和去年减半，如果补贴给种植者的话，比较而言今年地租可能下降1500元/公顷。如果按照地租每公顷下降1500元及每亩生产1300斤湿粮产量，则湿粮每斤成本预计能下降0.76角，折合吨为153元，假设湿粮含水为30%，则折合干粮成本下降180元/吨。
可以看到如果今年国家玉米直补金额不变，今年的种植成本是下降的，调研中多个农户表示如果今年玉米的收购价格和去年持平的话，今年种植玉米能够赚钱。
三、政策影响分析
2017年黑龙江地区玉米大豆种植方面的政策主要为直补政策和轮种补贴，此外水稻的最低价收购政策也影响玉米大豆的种植情况。
首先我们看下水稻最低价收购政策，今年国家公布收购价相比去年下调2-5分，但是从目前成本收益来看仍然是种水稻最赚钱，因此黑龙江地区有条件能改水田的地基本都已经改水田了。水稻最低收购价格虽然有效的促进了水稻种植和农户收益，但也造成了新作入国库、旧作流通的现象，并且也非常不利于黑龙江地区的水稻贸易加工企业。但考虑到国内粮食安全，预计水稻最低收购价政策将一直延续下去。
对于轮种补贴（大豆改种玉米补贴），调研中多个农户询问是否有这个补贴，按照国家政策信息是存在这个补贴的，但是具体到执行细节并不清楚，可见该政策透明度不高，但从政策效果来看确实给了农户预期，在引导农户玉米改种大豆方面有效果。
目前黑龙江地区最重要的是直补政策（生产者补贴政策），从最近几天的调研来看农户对于直补政策的预期一般是参照去年的情况——即假设今年直补金额仍然为153元/亩，但考虑到今年地租价格下降、并且国家玉米在去库存、国家需要大豆产量增加等因素，今年的玉米直补金额不一定能达到去年水平，并且今年属于大豆第一年改直补，可能最终情况是大豆直补后的种植收益要高于玉米。
考察中佳木斯地区某官员指出对于国家农业政策调节方面，认为需要提供一个政策缓冲器（3-5年），来减少对基层的冲击。去年（2016年）四月国家提出将玉米临储收购改为“市场化收购+直补”，而玉米大豆的播种期为4-6月，当时土地流转基本结束，种植户也无法及时调整种植情况，从而造成部分高地租成本的种植户亏损严重。因此今年政策应该考虑到农户的预期，今年大豆也是改直补的第一年，虽然从国家层面倾向于增加大豆的种植收益，但是目前玉米的绝对种植面积仍然远大于大豆，因此如何平衡“保收入”和“玉米改大豆”是需要重点考虑的问题。
四、全球油籽调整：上调油籽和油籽粕库消比 下调植物油库消比
在产业链方面，本次考察调研了黑龙江地区的玉米大豆贸易企业、粮库、加工企业。玉米方面：往年黑龙江地区玉米主要进入临储仓库，今年开始黑龙江地区玉米一方面作为商品玉米进入流通领域——通过贸易发往南方销区，另一方面作为原材料进入当地深加工企业（淀粉、酒精）。大豆方面：黑龙江地区大豆主要作为食品豆进入加工领域；本地大豆压榨企业有一些，但很少并且收益很低。
贸易商情况，由于东线主要为123积温带，种植玉米更多，因此玉米贸易商更多：
玉米贸易企业1：该企业认为当前市场优质玉米不会跌价、而三等玉米收到国家定向拍卖高供应的影响将下跌，对于当前拍卖情况，贸易商认为目前参与拍卖的主要为中小贸易商（大的贸易商不认可后市价格不参与）。在最近的第三和第四次拍卖中，拍卖价格较前期下跌80-100元，基本以底价成交。该贸易商拍卖到的玉米一半已经出库到港口，平均每吨盈利10-20元。当前拍卖玉米的出库难问题仍然困扰着贸易商，尤其吉林地区的仓库更为严重，1吨玉米出库需要30元出库费及6*0.75费用，部分甚至需要加价100元，超过国家标准，在出库时间方面也层层为难。
玉米贸易企业2：该企业是黑龙江17家最大贸易商之一，今年公司积极参与国家临储拍卖，由于2013年储备的玉米质量较好，南方客户比较认可，公司业务量快速发展，2017年贸易量达到20万吨。他们认为，玉米实行市场化定价对于贸易商来说是一件好事，在严酷的市场环境下更可以检验出一家好的公司和企业。
玉米贸易企业3：该企业是地区最大的粮食运营公司，公司集种业、肥业、合作种植、粮食收购、仓储、贸易、物流和深加工为一体的粮食全产业链运营企业。目前该公司共有423万吨粮食库存，其中230万吨水稻，193万吨玉米，辐射半径150公里。这种规模化经营有效地解决了周边农民卖粮难的问题。
大豆贸易企业1：该企业经营国产大豆贸易为主，年贸易量为10000-12000吨左右。一般国庆节后，公司派车到农户家收豆。据负责人表示，目前当地农户手上剩下大豆不多，大约一个礼拜即可收完。将大豆收上来以后，公司进行分拣（颗粒大小不同价格有所区别，越大价格越高），其中大粒的用于制作豆浆，小粒用于制作豆腐、豆皮等豆制品，破损粒则无法用于食品消费，往往销售给油厂用于压榨。目前大豆收购价1.9-2元/斤之间，销售价格2.1-2.2元/斤，大粒豆可达2.25-2.3元/斤，收购价相比去年同期的2.2元/斤左右略有下降。总体而言，当前大豆价格基本保持稳定，上下皆无空间，接下来国产大豆贸易进入淡季，直至新季大豆收割（国庆节前后）。
加工企业方面，本次调研拜访的玉米加工企业情况有：
玉米深加工企业1：该企业有200万吨玉米深加工项目。公司管理层介绍，玉米深加工与去年9月20日试运行在去年10月正式投产，目前开工率为105%-110%（设计产能），加工原料库存已经备到今年9月，淀粉产成品库存为正常的1个月库存，销售主要以现货为主，目前黑龙江地区补贴300元每吨，利润较好。
油脂加工企业1：该企业至今有12年的经营历史，日加工能力600吨，豆油仓容1.5万吨。由于黑龙江本地油厂不能加工进口大豆，而外地（天津、大连等地）的进口大豆加工产品（豆油、豆粕）能够进入黑龙江市场，进口大豆成本普遍比国产大豆便宜1200-1600元/吨以上，国产大豆压榨在成本上的劣势可想而知。
尽管非转基因豆油在市场上比转基因豆油一般高出1000元左右，但大豆压榨出的豆油和豆粕占比分别为18.5%、79.2%，粗略估算得油与得粕的比率为1：4，也就意味着压榨利润对于豆粕价格的变动更为敏感，非转基因豆油高出的这部分价差不足以弥补国产大豆原料成本上的劣势。今年以来，由于国际大豆丰收，豆粕价格疲软，压榨亏损，截止考察当天，金正油脂的开机时间不足一个月，相比去年50%的开机率出现明显下滑。金正油脂经营成本优势——算上人工机器等各方面的费用不超过160元/吨，每年的固定开支100万左右。而沿海加工企业，不算上销售经营费用，仅加工费一项就在150-200元/吨之间。
整体来看，玉米的贸易量要原大于大豆，并且随着玉米价格的市场化后，黑龙江地区玉米贸易情况变好了，目前黑龙江地区中小贸易商积极参与玉米临储拍卖，并且有10-20元/吨的贸易利润，有些贸易商自身就是玉米临储仓库，其参加拍卖的贸易利润更大。
加工方面大豆压榨企业生存艰难，今年开工率非常低。玉米深加工受到黑龙江地区300元补贴的影响，利润非常好、开工率高，并且在调研中也了解到有大量的玉米淀粉和玉米酒精产能在该地区上马。可预期黑龙江地区玉米去库存有利于其下游深加工企业。
五、总结
玉米改种大豆趋势明显。大豆、玉米种植所需条件接近，两者存在着争地关系。不过由于玉米单产高、管理方便，特别是2008年国家实行临储收购政策后，玉米逐渐拉开与大豆之间的种植收益差距，导致玉米面积不断增加、产量大幅提高，至2015年达到登峰。2016年国家取消玉米临储制度，价格大幅下行，在国家去库存政策引导和种植收益差距缩减的背景下，黑龙江地区开始调整种植结构，其中东北部尤其农垦地区对于调增大豆、水稻种植面积、减少玉米种植执行效率更加高效，效果也比较明显。
黑龙江地区租地成本下降，有效降低玉米种植成本。按照上文的调研统计情况，如果按照地租每公顷下降1500元及每亩生产1300斤湿粮产量，则湿粮每斤成本预计能下降0.76角，折合吨为153元，假设湿粮含水为30%，则折合干粮成本下降180元/吨。由于目前黑龙江地区农户种植80%以上的土地都是租的，地租成本下降能有效的降低生产成本，如果今年天气情况良好、政府直补和去年类似，将对秋后的售粮价格带来压力。
玉米拍卖出库难问题仍然困扰贸易商。目前玉米拍卖后的出库问题成为市场的焦点，有贸易商表示当前拍卖得到的分贷分还玉米出库需要支付30元出库费及6*0.75费用，吉林地区甚至加价到100元/吨。由于临储收购政策的结束，对于当前的仓库如果玉米出库了未来将没有仓储收入，预计出库难问题在之后的很长一段时间内都一直存在。
