单日暴涨10倍 轻松捕捉收益
期权的精髓在于避险，从方向性避险到投资性避险，期权不仅确保资产不会减少，甚至可以用来创造财富神话。
在期权发展较为成熟台湾，就有一个著名的财富故事。当年，出租车司机老李刚好在端午节前，花了10万元台币（约2万人民币）买入到期日临近的深度虚值期权，由于那时合约已经非常便宜，老李一口气买入2000张。谁知端午节过后，现货市场突然发动一波涨势，最终老李的期权头寸给他带来了2000万台币（约400万人民币）的财富，收益率高达200倍。
刘瑾瑶指出，在期权合约到期日临近时，市场可能存在高收益的机会。他们经常推荐客户使用这种策略。这个策略主要是利用期权临近到期前时间价值所剩不多的特点，把握到期日前的盈利机会。具体操作为：在到期日前一周，投资者通过买入认购/认沽期权来替代现货/期货买卖，并且用平值或实值期权代替虚值期权的买卖，抓住到期行情。
“在1月26日的股市大跌中，认沽期权价格大涨，其中‘50ETF沽1月2000’单日涨逾10倍，看空后市并选择购买平值或实值1月认沽期权的投资者获得了丰厚的收益。”刘瑾瑶说。
不过，也有业内人士认为，由于种种原因，上周期权的大幅波动对市场实际影响有限。有人算了一笔账：在1月26日，50ETF沽1月2000合约早上买入1手也就30多元，一般投资人只能持仓100手，即便整个10倍的涨幅都赚到，最多也就赚4万多元。该合约当天成交量只有1.2万手，可见数额还是很有限。
银河期货期权部总经理赖明潭表示，若干倍的收益在期权市场并非罕见。因为期权在最后一天到期的时候，可能从虚值突然变成实值期权，此时可能翻很多倍。但是即便如此，取得高收益也有很大的运气成分，大部分情况下，这些权利金还是会“付诸东流”的。
除了到期日临近时的高杠杆特性，“黑天鹅”事件也是期权出现高收益的可能原因。例如，美国“9·11事件”发生之后，美股崩盘，当时深度虚值的期权出现几百倍的暴涨。此外，2008年金融风暴、国际原油暴跌等事件，都曾促发对应的期权价值巨幅波动。
更多的专业机构人士提醒，投资者应该淡化期权的暴富色彩。毕竟在这种非线性的品种中，一鸣惊人的故事还是少数，更多的人最后还是灰飞烟灭。客观上，在期权上投资每年有20%-30%的稳定回报是好的预期和目标。
期权交易圈内就流传着这样一个案例，韩国一位很优秀基金经理，每个月在期权上的收益为5%，持续了15年。
