A股主题投资迎风口 机构提示把握左侧机会

　　市场酝酿两会行情 投资者可关注三条主线

　　本周A股开市两个交易日迎来开门红强反弹行情，盘面现普涨行情，权重股稳健攀升，题材股活跃，成交量在资金的推动下略有放大，但依然未能有效释放成为制约后市反弹行情的重要因素。

　　盘面上中央1号文件所涉及的农业板块涨幅居前、受益涨价的造纸板块尾盘大幅拉升，春节期间表现超预期的票房和民航数据致所涉及的传媒、航空股表现活跃。

　　2月20日，为期40天的2018年春运已经过半。21日从交通运输部获悉，从2月1日至2月20日，春运前20天全国铁路、道路、水路、民航累计发送旅客13.83亿人次，比去年同期下降1.85%。其中，铁路发送旅客1.71亿人次，增长3.55%；道路发送旅客11.58亿人次，下降2.9%；水路发送旅客2231.94万人次，下降1.16%；民航发送旅客3210.99万人次，增长11.48%。

　　节前我们提到，由于春节长假带来的短期消费刺激，酒店餐饮及景点旅游受资金青睐，按照春节这一重要因素形成的逻辑，根据以往春节档电影票房屡破纪录的历史现象，若2018年电影票房超预期，节后传媒板块望受资金追捧，建议投资者关注传媒板块。果不其然，根据相关数据统计，2月16日正月初一至2月20日初五15时30分，国内电影票房累计突破46亿元，刷新中国电影市场春节档的新纪录；大年初一单日票房超过12.6亿元，打破了去年单日票房8.06亿元的纪录，增幅超过50%。节后首日，受利好消息刺激，传媒板块早盘大幅高开。

　　不过需要注意的是，传媒板块短线资金节后获利了结迹象明显。周五，雄安板块大幅活跃，板块现涨停潮，板块涨停个股一度高达9只之多，1号文件所涉及的乡村振兴板块亦是表现活跃，两市春节因素影响逐渐趋弱，两会行情酝酿意味深厚。

　　对于两会行情，建议投资者关注三条主线：一是对外战略推进的一带一路主题，二是对内落地实施有望超预期的国企混改主题，三是处于政策窗口期的租售同权、乡村振兴、雄安概念等主题。（巨丰投顾 赵玲）