浙江东南发电股份有限公司(以下简称“东南发电”)系浙江浙能电力股份有限公司(以下简称“浙能电力”)下属子公司,浙能电力持有其799,963,200股股份。该公司成立于1997年5月15日。1997年9月23日,东南发电发行的B股股票在上海证券交易所(以下简称“上交所”)上市,股票代码900949;同时,其全球配售的全球存托凭证(GDR)在伦交所挂牌交易。近年来,浙能电力一直希望能实现其在境内交易所整体上市,但由于其下属企业东南发电系B股上市公司,双层架构问题对整体上市造成了障碍。借着B股改革的东风,经与监管层多次沟通,各中介机构反复讨论及修改最终确定了浙能电力换股吸收合并东南发电(以下简称“本次吸收合并”)从而实现浙能电力A股股票在上交所挂牌上市的整体方案。
本次吸收合并是继中集B转H后,国内资本市场B股改股又一重大突破。作为市场上“B转A”概念第一单,本项目在相关基础法律论证、股票账户转换操作、外汇监管、B股投资者沟通等环节突破了众多局限,开辟了市场先例。本项目的成功实施,为国内资本市场解决B股问题又探索出了一条可行路径。
