9月9日晚间,上交所披露科创板上市委 2019 年第 22 次审议会议公告结果,山东奥福环保科技股份有限公司(以下简称“奥福环保”)和杭州鸿泉物联网技术股份有限公司(首发)顺利过会。
山东财经报道注意到,奥福环保将是德州市第一家成功过会的科创板公司,同时也是山东省继睿创微纳、海尔生物、华熙生物之后的第四家过会的企业。科创板上市企业中,再添一员山东籍“猛将”!
截至此次审核结果出炉前,拟登陆科创板的在审企业共计152家。其中,已受理1家,已问询51家,通过2家,提交注册11家,注册生效33家,中止审核45家和终止审核9家。
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中国重汽是最重要客户
公开资料显示,奥福环保成立于2009年7月,注册资本5728.36万,注册地址位于德州是临邑县经济开发区,法定代表人为潘吉庆,公司专注于蜂窝陶瓷技术的研发与应用,公司生产的直通式载体、DPF 产品主要应用于柴油车尤其重型柴油车尾气处理,核心产品 SCR 载体主要用于我国重型商用货车和轻型商用货车。
据介绍,奥福环保重点研发并产业化柴油车尾气处理核心部件——大尺寸蜂窝陶瓷载体,打破多年来国外厂商对大尺寸蜂窝陶瓷载体制造技术的垄断,填补了国内空白。而目前全球蜂窝陶瓷载体的生产商主要有康宁公司和 NGK 公司,二者为蜂窝陶瓷载体行业领先者,占据全球 90%左右的市场份额。
据悉,奥福环保的主要客户包括重汽橡塑、优美科、庄信万丰、巴斯夫、威孚环保、中自环保等国内外知名催化剂厂商,其中,销售给重汽橡塑和优美科的载体最终主要应用于中国重汽的国四及国五重型柴油车,2019 年 1-6 月销售给中自环保的部分载体最终应用于中国重汽的国六重型燃气车。
据披露,2016-2018年以及2019年1-6月,奥福环保产品最终应用于中国重汽的销售金额占当期营业收入的比例约为 53%、63%、40%和 47%,中国重汽可算是其最重要的客户。而商用车行业的景气度,对奥福环保的影响也相当巨大。
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业绩呈快速增长势头
山东财经报道查阅奥福环保官网了解到,奥福环保曾与中科院生态环境研究中心等单位合作开展研发“重型柴油污染排放控制高效SCR技术研发及产业化”项目,此项目于2016年获得国家科学技术进步二等奖。而其法定代表人潘吉庆,于当年入选第二批国家“万人计划”领军人才名单。
财务数据则显示,奥福环保近年来经营状况良好,业绩整体呈现快速增长势头。
2016年,奥福环保营业收入为0.92亿,归母净利润612.47万元,净利润率为6.60%。2017年,奥福环保营业收入翻倍增长,达到1.96亿,归母净利润是前一年的9倍,为5566.46万元,净利润率为28.49%。
2018年,奥福环保业绩略有下滑,实现营业收入2.48亿,归母净利润为4676.14万元,净利润率为18.84%。不过,在2019年上半年,奥福环保重现增长势头,营业收入达到1.31亿,归母净利润为3429.96万元,净利润率达到26.19%。
根据时代商学院《2019年科创板IPO企业成长性榜单》统计显示,奥福环保目前在榜单的125家科创板企业中,位列第73名。
值得一提的是,2016年-2018年,奥福环保所生产的SCR载体数量在我国商用货车载体市场的占有率分别为3.5%、8.06%、9.49%,呈逐年上升态势。
据招股书上会稿显示,奥福环保本次拟发行不超过2000万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量),占公司发行后总股本的比例不低于25%。
从募资投向来看,2.46亿元用于“年产400万升DPF载体山东基地项目”,1.85亿元用于“年产200万升DOC、160万升TWC、200万升GPF载体生产项目”,6594.65万元用于“技术研发中心建设项目”,5000万元用于“补充流动资金”,3007.30万元用于“山东生产基地汽车蜂窝陶瓷载体生产线自动化技改项目”,总计投资金额5.77亿元。
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4年“曲折”上市路
山东财经报道了解到,奥福环保早在2015年5月就曾启动上市辅导,计划在A股上市,但在2016年,奥福环保又更改了上市计划,改为拟在全国中小企业股份转让系统(简称“新三板”)挂牌。
2018年8月14日,奥福环保又与安信证券签订首次公开发行股票并上市辅导协议,2019年又决定申报科创板,4月29日上交所公布了其科创板申报稿。
7月下旬,奥福环保因科创板在审企业的财务报表已超过规定的有效期限,状态变更为中止。
此外,从“候场”到“上会”,奥福环保进行了两轮问询。其中,上交所就核心技术、偿债风险、新产品认证、原材料和能源问题等对奥福环保进行询问。
其后,奥福环保就上交所的审核询问,予以长达95页、涉及10大问题的回复。
而在9月9日的审核会上,上市委主要针对以下问题进行了提问:已提前或预计提前实施国六标准的地区、可能受此影响的发行人主要产品、对应收入及与国四、国五产品的差异;发行人获取国六重型柴油车型式检验公告的车型数量目前为零的具体原因、在该等情况下各地提前实施国六标准给发行人带来的竞争压力以及发行人的具体应对措施;发行人存货跌价准备计提是否充分,报告期内是否曾出现下游客户取消国五标准产品订单的情况,发行人是否对可能产生国五标准存货滞压和跌价的风险采取了有效应对措施。
