2018年是公募基金服务养老金第三支柱的元年,从证监会发布的《养老目标证券投资基金指引(试行)》,到养老目标基金的陆续出炉,一场改变行业生态和格局的变革正在发生。公募基金服务于养老金第三支柱既是责任使然,更是突破发展的必然,泰达宏利基金已将养老业务作为公司的长期战略方向,我们将持之以恒地做下去。
与发达国家相比,当前我国老龄化速度快、规模大,即将直面人口老龄化“高原”和养老金待遇水平充足性不够的挑战,而第三支柱个人养老金制度能够很好地帮助居民补充养老资金,提升晚年生活品质。长期以来,公募基金为我国养老金第一支柱和第二支柱的保值增值做出了卓越贡献。养老目标基金的出炉,意味着公募基金肩负起养老金第三支柱的护航重任,用专业的团队和丰富的经验切实地为老百姓的养老金服务。
大力发展养老金资产管理业务是泰达宏利基金的长期战略目标,我们的愿景是成为养老产品解决方案的行业领先者。我们仔细思考“我们能为老百姓的养老金做什么?”,不断强化养老金资产管理的专业性,从投研体系、人员储备、风险管理、产品设计、投资者教育及服务、考核机制等方面,进行了充分准备和前瞻性布局。我们的外方股东在养老金投资管理、风险管理、投资者教育及服务等方面积累了丰富的经验,这也是泰达宏利的优势和宝藏。我们学习吸纳宏利金融几十年的成功经验,探索适合中国国情的养老金管理路径,申报的产品先后入围了国内首批FOF和国内首批养老目标基金,并顺利完成募集进入实盘运作,这是泰达宏利养老业务的关键一步,更是投资者对我们的认可和托付,任重而道远。
养老目标基金是服务于未来的产品,它具有以下几个核心特征:首先是长钱长投,养老金是一笔时间跨度大的长期资金,客观上要求管理人长期投资、投资者长期持有、基金经理长期考核,稳定的长钱还能帮助公募基金突破自身局限,成为市场的稳定器和压舱石;其次,资产配置是关键,养老目标基金是FOF产品,与以往单一投资于股票、债券的普通公募基金不同,它通过投资于普通公募基金,帮助投资者在股票、债券、商品、海外等大类资产上进行配置,分散风险,因此,资产配置能力尤为关键,是养老金实现长期投资目标和控制风险的重要手段;第三,养老金投资不宜过于保守。过于保守的投资可能造成退休金积累不足,不能抵御长寿风险,要防止人活着,钱没了的尴尬发生。养老金投资期限长,足以平滑周期性波动风险,海外投资运作成功的养老金、慈善基金等很重视高风险权益资产的配置。
从当前已经成立的养老目标基金来看,认购户数较多,显示投资者尝试意愿强烈,但规模普遍不大,说明投资者较为谨慎。但这已经是一个良好的开端,养老金投资不仅仅是投资,更是长期陪伴、引导投资者树立养老理念的过程,不可能一蹴而就。去年五部委联合印发的《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》中提到,一年试点结束后(2019年5月1日),将根据试点情况,有序扩大参与的金融机构和产品范围,将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围。对公募基金而言,这是具有里程碑意义的重要时刻,相信在政策推动、公募基金勤勉尽责、社会舆论引导等多方面作用下,养老目标基金能够更上一层楼。
未来的泰达宏利基金仍将守住初心,从养老保障大局着眼,以为人民服务的情怀和对历史责任的担当,提升投资管理能力和客户服务水平,持续开展投资者教育,不断提升民众养老金投资管理意识,以优异的投资管理服务为老百姓护航,让投资者可以有体面的退休生活。
值此新春佳节来临之际,我谨代表泰达宏利基金全体同仁,祝大家春节快乐,诸事顺利,孩子们学有所成、年轻人业有所获、中年人前程似锦、长辈们老有所乐。
