存量房贷利率批量调整落地影响几何

　　根据有关商业银行信息，从10月25日起，大部分存量房贷将完成批量调整。借款人可通过贷款银行的指定渠道，查看利率调整结果。部分中小银行完成调整的时间可能会略晚，总体预计于10月31日前完成。符合条件的存量房贷利率调整为LPR减30个基点，预计存量房贷利率平均下降0.5个百分点左右，总体上，将节省借款人利息支出1500亿元，惠及5000万户家庭、1.5亿人口。

　　业内普遍认为，降低存量房贷利率政策落地将对宏观经济产生一系列积极影响。

　　首先，降低存量房贷利率政策能有效提振市场信心。近一段时间，存量房贷利率一直受到关注，此次政策调整是对群众关切的积极回应。9月24日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布有关政策。9月29日，中国人民银行发布〔2024〕第11号公告，同日，市场利率定价自律机制发布自律倡议，引导银行批量降低存量房贷利率，各商业银行迅速发布公告，积极响应倡议要求。10月12日，主要商业银行发布操作细则，明确调整时间和调整方式。在存量房贷利率调整政策落地的关键时点，资本市场均作出积极反应。

　　其次，降低存量房贷利率政策有力支持消费和投资。就个人、家庭而言，房贷利息减少带来收入实实在在的增加。例如，在北京购房的某借款人，100万元、25年期的等额本息房贷利率是4.4%，利率调整以后变为3.55%，每个月可节省月供469元，总共节省利息超14万元。考虑到今年5年期以上LPR累计下降0.6个百分点，房贷利率跟随LPR重定价后降幅可达到1.45个百分点，利息还将节省更多。还款压力减少，借款人可支配收入增加，可用于满足更广泛的消费需求。特别是对年轻家庭来说，能够缓解支出压力，增强消费信心。对个体工商户而言，贷款成本的降低还能为经营提供更加充裕的现金流，节省下来的资金有利于促进扩大经营规模。

　　再次，降低存量房贷利率政策有助于房地产市场止跌回稳。存量房贷利率下降后，购房者对买房后新老房贷利差继续拉大的担忧有所减轻，可以释放刚性购房需求，支持房地产市场平稳健康发展。事实上，降低存量房贷利率等房地产政策出台后，近期北京等一线城市新房、二手房带看量和成交量明显上升。笔者从某大行了解到，10月以来，房贷提前还款较政策出台前的9月减少20%。市场人士认为，近期房地产支持政策组合提振居民购房预期，叠加各地政府积极因城施策，房地产市场出现一定筑底止跌迹象。