跨境理财通“热差”扩大 银行频频出招揽客

　　开闸近两年半后，跨境理财通南北向业务的“热差”明显放大，南向通流出的金额大幅高于北向通。

　　随着跨境理财通“南北产品”利差扩大，工银亚洲、渣打银行等试点银行，均以较高利率的南向通存款或理财产品大力揽客。

　　试点银行持续优化合作机制

　　业内将今年1月24日“跨境理财通”业务试点实施细则的发布，视为2.0时代的开启。

　　相较1.0版本，跨境理财通2.0版新增券商作为试点机构主体。从投资者端来看，跨境理财通2.0版降低了南向通客户门槛，增加了单人投资者额度，丰富了双向产品选择。

　　在2.0时代，更精准地适配客户风险能力的产品、更满足客户多元配置需求的优质资产、更契合粤港澳三地不同金融监管细则和投资者消费习惯的消保，成为制度优化方向。

　　截至2023年年末，在粤港澳大湾区内开展“跨境理财通”业务的试点银行共有32家。据记者梳理，其中22家试点银行同时具备南北向两项业务资格，8家（包括邮储银行、东亚银行等）仅具有南向通资格，2家（光大银行和华侨银行）仅具有北向通资格。

　　为了全面适配2.0版政策，不少银行基于1.0版的运行经验和客户诉求，持续优化系统对接、产品筛选、风险测评、岗前培训。以招行和子公司招商永隆银行为例，从五方面推进服务升级：一是升级开户流程及体验；二是提供资金极速到账的跨境汇划；三是进一步扩大合格产品数量和范围；四是提升跨境综合服务能力；五是重视投资者权益保护。

　　南向通频出招揽客

　　穿透来看，一款跨境理财产品实际承载了相关试点机构对跨境资本流动、不同监管体系、产品体系、资金属性、客群投资目标预期及不同金融市场发展阶段的理解。

　　现在，南北向的剪刀差在扩大。人民银行深圳市分行数据显示，截至2024年3月7日，跨境理财通南向通净流出69.38亿元，已用额度占比4.63%；北向通净流入2.38亿元，已用额度占比0.16%。这意味着，通过深圳试点银行参与“南向通”的资金，是参与“北向通”的约29.15倍。

　　人民银行广东省分行1月末数据也有同样表现，即“南向通”数倍于“北向通”。截至2024年1月末，参与“跨境理财通”业务的港澳个人投资者有4.6万人，内地个人投资者为2.5万人；“南向通”汇划金额高达130.13亿元，而“北向通”仅为7.87亿元。

　　随着跨境理财通2.0时代大幕拉起，南向通来势汹涌，不少试点银行以存款利率优惠、外汇兑换奖励、开户奖励等方式招揽客户。

　　以工银亚洲定期存款优惠为例，据其官网信息，自今年2月26日起至今年3月31日，符合资格客户以南向通账户通过手机银行购入1个月或3个月的相关币种存款，可享利率如下：存入1000港元及以上，1个月利率为9%，3个月利率为6%；存入1000美元及以上，利率提升为1个月10%，3个月7%。

　　据记者初步了解，除了工银亚洲，包括渣打香港、中信银行（国际）、招商永隆在内的试点银行，都针对南向通客户推出了被视为“短期促销措施”的较高利率产品。

　　“南向通推出短期高利率拓新产品和开户优惠活动，跨境理财通当下的确呈现‘北冷南热’。这种现象更多是阶段性的，随着粤港澳大湾区投资理财的密切联动，将会逐步均衡。”招行相关人士告诉记者。

　　招行认为，内地和港澳金融市场、产品差异较大，投资者需要有充分的了解和预期。“香港地区的银行，存款利率比较市场化，有时候会推出期限极短、利率极高（比如年利率20%）的存款产品，有时候还有送加息券之类的，内地投资者往往不太理解。” 招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对记者表示。

　　董希淼还提醒，投资者对港澳金融市场的制度和风险要有充分了解，比如香港地区股市没有涨跌幅限制，股票、基金等产品波动往往较大。