降低银行负债端成本 引导增量资金入市 国有大行今起存款“降息”

　　上海证券报记者获悉，部分国有大行自6月8日起下调存款挂牌利率和优惠利率水平。

　　同时，部分中小银行启动新一轮存款利率下调。记者注意到，近期内蒙古、吉林等地中小银行宣布在6月下调定期存款利率。“当前，银行通过下调存款利率延缓息差缩窄压力，稳定收益水平，仍然具有必要性。”银行业人士认为，这一方面有助于降低银行负债端成本，提升支持实体经济能力，另一方面有助于提振资本市场和理财市场资金面，引导增量资金入市。

　　部分国有大行下调存款挂牌利率

　　6月7日，农业银行相关人士告诉记者，该行自6月8日起下调存款挂牌利率和优惠利率水平，其中，活期存款挂牌利率下调0.05个百分点，两年期定期存款挂牌利率下调0.1个百点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.15个百分点。

　　“除调整存款挂牌利率外，银行还对6月8日起新开办的两年期及以上期限的定期存款（含大额存单和银利多）的最优惠利率水平（指存款利率上浮上限）作了调整，以反映市场利率形势的变化，具体情况可咨询我行营业网点。”上述农业银行相关人士表示。

　　此外，近期多家银行已下调美元定期存款利率，一年期、两年期产品最高利率4.3%封顶。“目前‘汇鑫存’产品5万美元以下一年期、两年期利率均为2.8%。5万美元以上，一年期、两年期利率均为4.3%。”工商银行北京一家支行客户经理告诉记者。

　　存款利率下行“呵护”银行净息差

　　记者梳理发现，继4月、5月银行两轮下调存款利率之后，银行掀起了第三轮“降息潮”。

　　除了国有大行以外，近日新疆、内蒙古等地中小银行也密集发布下调存款利率公告，显示银行正在根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率。

　　6月6日起，喀什农商银行下调个人存款（整存整取）挂牌利率，一年期5万元、10万元、20万元起存利率分别下调至1.95%、2.05%、2.15%，三年期20万元起存利率下调至3.15%。

　　中国人民银行货币政策司司长邹澜此前指出，通过自律机制协调，由大型银行根据市场条件变化，率先调整存款利率。中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。

　　缓解息差压力、增强支持实体经济能力是银行调降存款利率的主要原因。数据显示，今年一季度商业银行净息差进一步收窄至1.74%的历史低位，较去年底继续大幅下行17个基点，其中国有大行、城商行的息差水平已经收窄至1.8%的合理水平以下。

　　有银行分析人士认为，在市场利率整体已明显下降的情况下，银行存款利率进一步下调，有望提振资本市场资金面，促进“存款搬家”，为市场带来增量资金。

　　未来存款利率总体趋于下行

　　今年下半年，存款利率是否可能进一步下调？多位银行业人士在接受记者采访时表示，未来一段时间，存款利率下调仍然是大趋势，但空间有限。

　　中信证券银行业首席分析师肖斐斐认为，降低银行存款成本仍属今年重点方向，这既有助于银行降低负债成本，还有助于银行增强支持实体经济能力。

　　“预计接下来存款利率仍有下调可能。”招联首席研究员董希淼向记者表示，但考虑目前存款利率已经处于较低水平，随着宏观经济复苏、融资需求上升，未来存款利率下降空间相对有限。

　　“本次银行存款利率调整幅度较小，后续仍有进一步下降的空间。”中泰证券研究所所长戴志锋表示，在居民超额储蓄高增、消费复苏较慢、银行息差压力等多重因素叠加的背景下，监管层和银行都有动力推动存款利率下调：一方面监管层有动力持续推动存款利率下调，以保障银行合理利差，从而增加银行支持实体经济的动力；另一方面，资本市场和理财市场缓慢回暖，居民避险情绪仍处高位，存款规模持续增长，在负债端揽储压力较小的基础上，银行自身也有动力下调存款利率来保障合理利差。