直面净息差收窄压力 商业银行资产负债结构将持续优化

　　近期密集披露的上市银行年报显示，多家银行2021年净息差有所收窄。业内人士判断，银行业面临净息差进一步缩窄的挑战，各家银行将通过主动资产负债管理使息差水平保持相对平稳，同时继续发展财富管理等轻资产业务，优化收入结构。

　　净息差压力显现

　　年报显示，多家银行2021年净息差有所收窄。例如，2021年邮储银行净息差为2.36%，同比减少6个基点；建设银行净息差为2.13%，同比减少6个基点；农业银行净息差为2.12%，同比减少8个基点；工商银行净息差为2.11%，同比减少4个基点；中国银行净息差减少10个基点，达1.75%；交通银行净息差减少1个基点，达1.56%。

　　2022年，银行业仍面临净息差进一步缩窄的挑战。光大证券金融业首席分析师王一峰表示，今年以来，监管驱动信贷投放与有效需求不足矛盾显现。2月以来，各类贷款利率均出现明显下行，而银行间核心存款成本的竞争压力依然较大，导致存款利率高位运行，净息差压力显现。

　　民生银行副行长李彬表示，当前市场流动性合理充裕，但存款市场竞争尤其激烈，预计存款成本下降空间有限。

　　应对方式灵活多样

　　如何应对息差收窄压力？多位银行人士表示，将通过主动资产负债管理使息差水平保持相对平稳。

　　光大银行行长付万军表示，一方面要加大对经济重点领域的支持和投放，通过信贷有效投放稳住基本盘；另一方面，提升零售信贷在信贷业务中的占比，通过优化收入结构组合稳住资产端收益水平。

　　获取更多核心存款是银行降低负债成本的主要做法。招商银行副行长兼董秘王良表示，今年负债增长结构要坚持以核心存款为主，这些负债是结算性资金，成本比较低。要通过创新结算产品、扩大客群、加大财富管理力度为客户提供更好的结算服务，带来更多的流量沉淀。

　　付万军则表示，要通过做大客户融资总量（FPA）的流量沉淀更多资金，通过供应链、现金管理、贸易金融等交易银行业务提高中小企业客户的黏性，获取更多结算资金。

　　也有银行提出对到期的长期限存款进行替代。邮储银行董事长张金良介绍，今年该行3年期以上高息存款到期5000多亿元。“这些存款的利率水平较高，随着今年的到期重新定价，利率会下降。邮储银行还做了详细预案，想通过基金、银行理财产品来承接这些高息存款，实现资金在邮储银行内部的封闭运行，同时改善存款结构。”

　　继续优化收入结构

　　目前，多家银行正积极发力财富管理等业务，力求通过轻资本转型不断优化收入结构。

　　王一峰表示，随着银行加大财富管理业务布局、理财转型持续推进、疫情后银行卡及投行等相关业务恢复性增长，各家银行由于业务结构、基数效应等情况不同，手续费及佣金收入增速或呈现较大差异。手续费收入增速较快的银行，通常财富管理业务布局更合理，其理财、基金、保险产品代销及托管等业务也具备更强的“持续发力”能力。

　　多家银行提出，2022年将继续优化收入结构。邮储银行副行长张学文表示，在零售业务方面，继续抓财富管理业务，通过抓AUM转型、财富管理体系的升级来进一步推动各项工作，从而实现AUM快速提升和结构不断优化，使AUM转型和中间业务协同发展。