发力财富管理 中小银行争相入局消费金融

　　日前，宁波银行以10.91亿元的价格受让华融消费金融70%股权，将消费金融牌照纳入麾下。业内人士表示，目前持牌消费金融机构还是以银行系为主，区域性银行获得牌照有助于实现全国范围展业，加速推进居民财富管理业务。同时，随着各大行业巨头争相入局，未来高效获客、提高用户黏性是保证消费金融公司可持续发展的重要因素之一。

　　受让价格10.91亿元

　　日前，中国华融发布公告称，拟向宁波银行转让华融消费金融70%股权。公告显示，本次转让的华融消费金融股权评估价格为7.27亿元，最终受让价格为10.91亿元。

　　宁波银行公告显示，该行董事会同意公司以10.91亿元受让华融消费金融70%股权。本次股权受让仍需获得相关监管部门核准。

　　多年以来，宁波银行一直积极争取筹建设立消费金融公司。随着宁波银行和中国华融的公告出炉，这意味着历时数年，宁波银行终于将消金牌照收入囊中。天风证券表示，消金牌照的获取可以打开城商行消费贷展业的区域限制，实现全国范围展业，有助于公司加速推进居民财富管理业务。而宁波银行零售贷款中又以消费贷为主，消费金融业务有望成为公司新的业绩增长点。

　　争夺消费金融牌照

　　据悉，持牌消费金融机构的业务特点由其股东类型决定，主要可分为银行系与非银系两类。银行系享受股东银行的资金、品牌、客群等优势，而非银系对市场的长尾部分覆盖更全面。

　　据不完全统计，目前已成立的消金公司达30家，其中银行系（银行为第一大股东）消金公司达19家，其中区域性中小银行又占绝大多数。

　　除了宁波银行之外，还有其他中小银行欲争夺消费金融牌照。根据湖州银行最新招股书，该行拟申请发起设立以绿色金融为特色的消费金融公司。

　　易观高级分析师苏筱芮表示，消费金融牌照受区域性银行青睐，一是因为消费金融公司牌照对应的零售业务能够与银行自身业务形成协同互补，对银行自身发展大零售战略具有重要意义；二是因为消费金融公司牌照具有全国展业资质，相较区域性银行自身的地区地位更具优势，能够为区域性银行，尤其是头部区域性银行的规模扩张发挥重要作用。

　　提升获客能力是关键

　　消费金融牌照备受看好，除银行外，各大行业巨头也在竞相进入这一市场。2021年，消费金融公司队伍继续扩容，共有苏银凯基消费金融、重庆蚂蚁消费金融和唯品富邦消费金融三家公司开业。另有多家公司增资扩股，2021年10月，深圳银保监局同意招联消费金融注册资本增至100亿元。增资完成后，招联消费金融成为行业内首家注册资本金达百亿元的消费金融公司。

　　随着市场参与主体增多，消费金融公司行业竞争日趋激烈。从2021年上半年盈利情况看，消费金融公司业绩两极分化明显。

　　联合资信发布的报告显示，2020年以来，消费金融公司营业收入及利润表现有所分化，个别机构表现强劲，行业整体未有爆发式增长；行业格局呈现一定重塑的趋势，银行系消费金融公司表现相对较好，行业的头部效应仍较为明显；在较大的核销力度、相对较快的资产增速加持下，部分头部消费金融公司不良贷款率整体保持稳定，但仍需对后疫情时代行业资产质量情况保持关注。

　　中金公司分析师姚泽宇认为，具备强大股东背景、突出获客能力以及领先风控水平与定价能力的机构有望脱颖而出。在获客能力方面，伴随消费金融行业整体由快速扩展回归稳健增长、增量市场变为存量市场，高效获客、提高用户黏性是保证消费金融公司可持续发展的重要因素之一。

　　对于未来市场竞争格局，马上消费相关负责人认为，机构的分化部分取决于公司本身的能力，同时也和消费金融公司的股东背景、治理结构、战略意图、企业文化、业务风险偏好等因素相关，未来消费金融公司需要结合自身具体特征来分析如何进一步实现发展的提质增效。