计提拨备降速“反哺”业绩修复 一批上市银行资产质量得改善

　　今年上半年，上市银行盈利指标增速高于市场预期，不少银行二季度末的资产质量处于较好状态。Wind数据显示，截至8月26日，已有15家A股上市银行发布了2021年半年报，归属于母公司股东的净利润同比增幅均超10%，其中，平安银行等8家银行的净利润同比增速超过了20%。

　　对于上市银行盈利指标的亮眼表现，不少市场人士认为，这既与2020年同期疫情影响下的净利润基数较低有关，也与今年以来资产质量改善有关。随着银行风险抵御能力提升，今年以来银行拨备计提的力度有所降低，净利润的增长更多来自拨备计提减少带来的利润释放。

　　从资产质量指标看，已披露业绩的15家银行资产质量持续改善，不少银行的不良贷款余额和比率实现双降。Wind数据显示，截至6月末，除了南京银行、宁波银行的不良贷款率与2020年末持平，其他银行的不良贷款率均较2020年末有所降低。

　　其中，江苏银行6月末的不良率为1.16%，较一季度下降16个基点，为2013年以来最低水平；张家港行6月末的不良贷款率持续下降至0.98%，处于近9年以来最低水平。

　　从未来的不良压力看，平安银行、江苏银行、南京银行、常熟银行、上海银行、苏农银行等银行的关注类贷款占比环比下行，未来不良压力较小。平安银行6月末的关注类贷款占比环比降低10个基点至0.96%，也达到历史新低；江苏银行6月末的关注类贷款占比环比下行6个基点至1.25%，处在历史低位。

　　随着资产质量改善，银行降低了拨备计提力度。前述披露半年报的15家银行中，有7家银行的信用减值损失同比减少。

　　拨备的降速，无疑“反哺”了利润的增长空间，提振了利润数据。净利润增速达28.5%的平安银行，上半年该行共计提信用减值损失382.9亿元，同比下降0.5%；其中，贷款减值损失251.2亿元，同比下降22.2%。净利润增速达23%的兴业银行，上半年计提减值损失378.81亿元，同比下降8.21%。

　　8月上旬，银保监会发布2021年二季度银行业主要经营数据显示，上半年商业银行净利润累计同比增长11.1%，二季度末不良率1.76%，环比下降4个基点。

　　今年银行对于“粮草储备”力度的自信，与2020年的情形大不一样。2020年，受疫情影响，各家银行为提升风险抵御能力，纷纷加大了对拨备计提的力度。

　　2020年上半年，36家A股上市银行加大拨备计提，与2019年同期相比翻倍计提，有8家上市银行信用减值损失同比增幅超50%。其中，郑州银行、中国银行和青岛银行该项目同比增幅分别高达116.08%、97.38%和95.19%。