“伟大梦想不是等得来、喊得来的，而是拼出来、干出来的”，这是40年来改革开放奋斗者的精神，也是资本市场证券人的精神，今天在证券行业迈向高质量发展的时候更需要这样的精神！

根据国外经验对证券市场监督管理，除了国家行政监管部门（通常有相对独立的证券监管部门——证监会）进行行政监管外，还必须有证券经营机构（主要是证券公司）自律性组织——证券商协会进行自我约束管理。证监会与证券商协会各司其职，相辅相成，遥相呼应，共同监管，如同“一部车子两个轮子”缺一不可。

中国资本市场实现从无到有的质变，上市公司在总体经济中已占到约三分之一，成为世界最大的资本市场之一（排名第二）。历史的成就值得骄傲，历史的经验值得总结。因篇幅所限，只能摘取一些历史片段以志记之，难免挂一漏万，但是我们充满信心，展望未来，持续的改革一定能够带来持续的发展。

2000年，由于中国证监会领导要求充实中国证券业协会，加强证券业自律管理，证监会领导批准我到中国证券业协会担任专职秘书长。此后我一直在协会工作到2005年夏天。我先后历经整个第二、三届协会和第四届协会一段时间的工作，为证券业自律管理做了一些有益的工作，这是我一生中很有意义的一段经历。

今年是我国改革开放40周年和资本市场建立28周年。1990年9月报经党中央、国务院同意，中国人民银行正式批复上海证券交易所成立，这是我国实行改革开放后建立股票市场的里程碑。1991年7月中国人民银行又正式批复深圳证券交易所成立，沪深两地证券交易所的设立，开启了我国资本市场改革开放的伟大征程。

2001年启动的代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托深圳证券交易所和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。代办股份转让系统建立之初，主要是为解决两网系统和退市公司股票流通，所以被投资者称为“老三板”。

不同于一般的行会或者商会，证券业协会是具有《证券法》明确授权的法定行业自律组织，在全国性行业协会中有较高知名度和较大影响力，其自律地位作用类似于美国金融行业监管局。2007年1月至2014年4月我担任协会党委副书记、副会长兼秘书长职务，参与了大量促进行业自律管理，推动行业创新发展相关工作。

科创板设立和注册制试点是我国资本市场基础性制度创新，在借鉴国际成功经验的同时，应当重视、研究、借鉴我国资本市场改革发展的历史经验。股权分置改革作为我国资本市场全局性、基础性制度变革的经验，可以为科创板的制度创新和机制设计提供有益的启示。

资本市场的发展在我国是从无到有、从小到大。无论是监管还是行业，实际上始终都在创新发展和防控风险的辩证逻辑中前行。证券行业，伴随着资本市场的发展也经历了起起伏伏，甚至经历了一些波折，但总的方向是不断壮大，服务能力日益增强。

专业委员会是中国证券业协会履行“自律、服务、传导”三大职能的重要组织形式，既是协会工作的一个有力抓手，也是会员为行业做事的平台，较为充分地体现了自律管理工作的特点和优势。

伴随着中国经济改革开放和资本市场快速发展，中国证券行业历经28年的波折和锤炼，从无到有、从小到大、从本土化到国际化、从粗放经营到规范发展，取得了巨大成就。行业规模迅速扩大，资本实力显著提升，业务体系日益完善，治理水平和风控能力大幅提高，科技化程度不断增强，多层次资本市场有序搭建，为实体经济发展提供了强有力的支持。

日本有句俗语：“再冷的石头，坐上三年也会暖。”中国移动上市就是一个“石上三年”的故事。从1994年10月24日中金公司成立到1997年10月23日中国移动成功登陆香港联交所，前后恰近三年。

如果说，中国改革开放的历史是一部伟大的交响曲，那么二十八年的中国资本市场产生、发展的历史，就是其中最精彩的乐章。我有幸参与其中，参与组建并主持了光大证券这一资本市场上有特点的金融机构，见证了中国社会这一变革的历史过程，回顾以往，无限感叹，庆幸为自己人生道路做出了正确选择，深刻地体会到生活的快乐和人生的意义，每念及此，十分感恩这个时代！

如今我国的资本市场，已经扭转了长期存在的股权结构痼疾，建立了较为完备的交易机制和风险防控体系，机构投资者正逐步成为资本市场的中坚力量，投资者结构日趋成熟，市场稳定性不断提高。我国已经初步建立由沪深主板、中小板、创业板、新三板、区域性股权市场、证券公司柜台市场组成多层次市场体系，成为服务实体经济的重要力量。

国泰君安是在中国资本市场建立之初的1990年代第一批成立并持续经营至今的证券公司，可以说，没有改革开放，就没有证券行业，没有改革开放，就没有国泰君安，国泰君安是改革开放政策的直接受益者。

资本市场和证券业的发展壮大是我国改革开放的重要成果之一。经过近30年的改革发展，现已拥有全球第二大股票市场、第三大债券市场、第二大私募市场，以及位居全球前列的商品期货市场。