文章来源:FT中文网
阿里巴巴(Alibaba)支持的百世物流(Best Logistics)已申请在纽约上市,拟筹资10亿美元,这可能是中资公司今年在美国进行的最大规模上市。
此次首次公开发行(IPO)试图利用投资者对中国电商以及中国快速增长的物流行业的兴趣,该行业去年递送310亿个包裹,比前一年增长大约50%。
在去年的一轮融资中,百世物流的估值达到30亿美元,该公司在美国的名称将变更为Best Inc。阿里巴巴是该公司最大单一股东,持股23.4%。创始人周韶宁(Johnny Chou)持有14.7%的股权。强大的在线地盘使阿里巴巴成为中国快递和物流发展的推动力量。
百世物流计划将上市筹集的资金投入集团的扩张计划。过去3年,该公司的收入增长近两倍,至13亿美元。与此同时,去年亏损增长近一倍,至1.98亿美元。
目前,中国物流行业占全球每年9万亿美元物流行业的四分之一。
预计百世物流将在夏季过后上市,据亚洲一些券商称,在经过多年的疑虑后,目前国际投资者对中国的兴趣开始升温。
上周,MSCI明晟成为首个将中国A股纳入其全球基准指数的全球指数提供商,此举将迫使跟踪其指数的基金经理投资中国在岸市场。
然而,除了一些热门大公司(例如阿里巴巴2014年创纪录的250亿美元IPO)以外,美国投资者对在纽约上市的中国公司的兴趣有高有低。
自去年10月在纽约上市以来(当时的估值为120亿美元),中国另一家物流公司中通快递(ZTO Express)的股价已累计下跌26%。自今年初以来,阿里巴巴股价一直强劲飙升,昨日下午在纽约达到142.71美元。阿里巴巴IPO时的发行价为每股68美元。
根据Dealogic的数据,赴美上市的中国公司数量在2010年达到最多,为39家,此后数量大大减少。百世物流将是今年第四家赴美上市的中国公司,也是自中通上市以来中资公司在美国规模最大的IPO。
提供聚焦于IPO的交易所交易基金(ETF)的Renaissance Capital的分析师马修-肯尼迪(Matthew Kennedy)表示,投资者对在美上市的中资集团的兴趣存在差异,他们根据具体情况区别对待这些公司。
他表示,“由于阿里巴巴持有百世部分权益,人们可能会持正面看法”。
负责百世物流此次IPO的投行包括花旗集团(Citigroup)、瑞信(Credit Suisse)、高盛(Goldman Sachs)、摩根大通(JPMorgan)和德意志银行(Deutsche Bank)。