刘明华：科技金融发展需要直面的困难与挑战

  10月22日上午，由新华网承办的2024金融街论坛年会金融科技大会——向“新”而行 “E”创未来，金融助力新质生产力高质量发展平行论坛在北京举行。

  论坛现场，德勤中国副首席执行官刘明华在题为《专业服务机构助力科技金融发展与新质生产力培育》的主题演讲中表示，科技金融发展面临信息困境、风控困境和人才困境。在此挑战下，专业服务机构可以提供增信服务、专家资源、弥补人才缺口等。  

  图为德勤中国副首席执行官刘明华

  以下为部分演讲实录：

  在过去几年里面，金融机构的科技金融的发展业务是比较快的。对于高新技术企业、先进制造业的贷款保持的增幅一直是双位数的增幅，显著高于其他类型的贷款增幅。从传统的信贷一直到创新的资管新产品不断地涌现，满足了科技金融企业不同生命周期所需要的资金需求和一定的风险管理。

  传统的金融机构也在做很多的创新和调整，从产品上如投贷联动，开展知识产权抵质押贷款，建立科技金融专营机构，建立容错的机制等，取得了一定的成就。

  但是我们不能回避，还是面临着一系列的挑战和痛点，归集起来我们有三方面的困境和挑战：

  第一，信息困境。科技金融的难，首先就表现在科技创新活动提供金融服务通常缺乏充足和可信的数据来源，作为评估和管理风险的基础。除了绿色度之外，还有对于技术，对于科创这个的理解，这个理解本身也要对技术有理解，第二是要有足够的历史数据进行支撑，所以是有信息困境在里面的。同时，创新的原创性越强，可比性是越少的。在判断技术的可行性和商业价值的时候，可以提供的参考数据和信息也是少的。另外，在科技创新的资金需求和供给方之间，通常存在着比较严重的信息不对称。资金提供方是比较难去判断，资金需求方提供信息的可信度。所以第一个困境是有信息困境。

  第二，风控困境。重大的原创性和颠覆性的创新通常是出人意料的、难以预测的。科技金融是需要面对和解决特殊的风险，包括但不限于技术的风险，是最重要的。长期以来，这些科技型的创新企业并不是我们传统的银行保险机构的重点服务对象。针对科技金融各类的新型风险，其实是累积不足的，理解也有不足。相关的风控体系和模型还不成熟，所以急需在科技金融的风险管理领域加强能力建设。

  第三，人才困境。人才是科技创新关键的成功要素，也是科技和金融之间的纽带。但是我们现在因为这样的复合，我们面临的人才困境和挑战其实是会增加的。金融机构要面对两个层次的人才竞争，首先是金融机构与科技创新、科研，以及大型的科技型企业之间的人才竞争。第二是金融行业内部的人才竞争，也就是说传统的银行、保险，对于金融人才和PE/VC，以及新兴的金融业态之间的人才竞争。所以从整个社会的范围来看，人才的供给总量本身就不足，还存在着横向和纵向人才的竞争。

  由此我们可以探讨一下，在这样一个机遇非常大，又有信息、人才、风口这样三重困境的挑战下面，我们专业服务机构能够做些什么。

  第一，为科技金融发展提供信息的增信服务。这是最底层的，如果比照马斯洛需求的话，它是在最底层的，因为专业机构提供了增信。在传统的无论是企业去发债，还是这些科创企业去上市，在专业服务机构里面为他提供审计或者一系列的鉴证服务，包括ESG这些鉴证服务，都是为科技金融发展提供信息增信，这样一个最底层的服务。在这个最基层的征信服务之上有咨询服务，因为大型的这些专业服务机构，通常除了这些征信服务之外还有非常丰富的专家资源提供咨询的服务，为金融机构开展和科技创新企业之间架起桥梁。

  第三，本身专业服务机构就是轻资产、重人才的机构。在科技金融人才培养方面，专业机构也是可以弥补一下在人才困境里面，这个很大的困境和缺口。

  总之，我很简单的总结一下我今天发言的观点。科技金融是加快新质生产力发展，推动金融机构高质量发展的重要的抓手。我们国家在科技金融领域已经取得了令人瞩目的成就。未来，在信息困境，风控困境和人才困境，这三个角度我们可以更好地集合全社会的力量，集合我们生态圈所有的力量，专业服务机构也是当中的一员，来实现提升的道路。