厦门证监局：软服务+硬监管 激发区域经济新动能
东海之滨，“白鹭”腾飞。自1980年厦门岛西北部的湖里地区划出2.5平方公里设置经济特区起，厦门积极发挥改革“试验田”和开放“窗口”的作用，率先建立经济特区金融体系，实现全方位对外开放格局。2023年，厦门辖区67家上市公司实现营业总收入超2万亿元，净利润超340亿元，总资产达1.86万亿元，成为当地经济活力源泉。
新“国九条”背景下，厦门资本市场将如何高质量发展？当地监管部门如何与政府、企业通力合作，进一步激发厦门经济潜力？日前，中国证券报记者专访了厦门证监局。
各具特色 市场活力有序释放
中国证券报：厦门资本市场目前总体发展情况如何？有哪些亮点？
厦门证监局：近年来，厦门资本市场抓住股票发行注册制改革机遇，保持了较快发展势头，整体呈现以下特点：
一是市场发展较快。2019年注册制改革启动以来，厦门市累计新增A股上市公司22家，较5年前增加近五成，其中2023年至今新增上市公司4家。截至目前，厦门市共有境内上市公司67家，全省占比近四成。另有1家企业已获IPO注册，正在启动新股发行。
二是市场基础稳固。近年来，厦门上市公司结构持续改善，质量不断提高。上市公司经营各具特色，大多为细分领域的龙头企业。其中，建发股份、厦门国贸、厦门象屿3家上市公司或其控股股东连续多年入选世界500强企业，23家上市公司入选国家级专精特新“小巨人”企业，占比超过三分之一。
三是经济贡献显著。近年来，厦门市多层次资本市场快速发展，资源配置、财富管理、风险管理等功能持续发挥，为地方经济高质量发展提供了强有力的金融支持。历年来，厦门各类企业通过资本市场累计募集资金5426亿元，其中2023年至今募集资金1158亿元，为厦门市加快推进经济转型升级和现代化国际化城市建设作出了重大贡献。
四是赋能科技有力。近年来，厦门上市公司积极发挥科技创新“生力军”作用，围绕厦门“4+4+6”现代化产业体系建设加大创新投入，募集资金中相当一部分投向了软件信息、电子元器件、生物医药、新材料等新兴产业领域，为厦门市培育新兴产业和未来产业、加快发展新质生产力作出了重要贡献。
此外，厦门私募股权创投基金立足投早投小投科技，累计投资厦门本地电子信息、机械装备、生物医药、新材料、新能源、半导体等产业项目590个，投资账面价值达172亿元，为厦门创新驱动发展战略实施提供了有力的金融支持。
五是两岸融合见效。厦门资本市场积极发挥区位优势，稳步推进对台金融开放，在促进两岸融合发展方面取得积极成效。金圆统一证券作为全国首家两岸全牌照合资证券公司，发起成立全国首个台企上市服务联盟，配合地方政府积极做好台资企业上市政策宣传和上市资源培育辅导，协调推动解决台企上市过程中的堵点、痛点问题。目前，厦门上市台企达7家，占全国上市台企的11%。
六是市场运行平稳。近年来，厦门资本市场总体保持稳定健康发展态势，私募基金风险规模压降比例超过97%，公司企业债券保持“零违约”的良好局面，辖区未发生影响市场稳定的重大风险事件。
中国证券报：2023年，厦门实现北交所上市公司“零”的突破。厦门证监局在构建多层次资本市场方面采取了哪些切实有效的措施？取得了哪些成效？
厦门证监局：一是推动高质量建设北交所改革在厦门落地。北交所设立以来，厦门证监局持续向地方政府通报北交所政策动向，推动加大北交所上市资源培育力度。协同北交所厦门服务基地加强新三板挂牌公司和上市后备企业政策宣讲，做好上门指导服务，引导推动辖区专精特新企业抓住北交所高质量扩容机遇，充分运用挂牌上市直联等机制，积极申报北交所上市。2023年8月16日，路桥信息在北交所成功发行上市，实现厦门北交所上市公司“零”的突破。目前，厦门有在辅导的北交所拟上市企业7家，其中1家正在申报上市。
二是推动区域性股权市场创新发展。厦门证监局认真落实证监会《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》，协同地方政府制定区域性股权市场“专精特新”专板建设方案并上报证监会。推动厦门两岸股权交易中心与全国股转公司建立了“三四板”对接机制。
三是推动厦门债券市场高质量发展。厦门证监局协同沪深证券交易所持续举办债券业务培训班，召开辖区债券市场规范发展会议，加强债券融资政策宣讲，传递监管要求，引导厦门企业积极利用交易所债券市场发行创新品种债券，提高融资效率、扩大融资规模、降低融资成本。辖区企业发行了全国首批两岸融合发展债券和保障性租赁住房REITs。2024年1-4月，厦门企业发行创新创业债等各类债券441亿元，同比增长80%。
四是推动私募基金市场规范发展。厦门证监局积极向地方政府建言献策，配合厦门市政府和有关部门立足经济特区优势，出台了一系列大力度促进私募股权创投等基金行业发展的扶持政策措施。全市已打造10个基金集聚区，为各类私募机构提供多元化服务。截至2024年4月末，厦门私募基金管理人328家，管理私募基金规模1931亿元，同比增长14.52%。
多方合力 提升公司内在价值
中国证券报：上市公司是资本市场投资价值的源泉，如何深耕上市公司高质量发展的“优质土壤”？
厦门证监局：厦门市委市政府高度重视资本市场，福建省委常委、厦门市委书记崔永辉多次对资本市场工作作出批示，近一年内两次到厦门证监局调研，听取意见建议，明确指示要大力支持厦门证监局监管工作，以资本市场高质量发展促进厦门经济高质量发展。
厦门证监局积极推动并密切配合厦门市政府成立促进上市公司高质量发展工作领导小组和工作专班，出台全国第一个市级层面上市公司培育和质量提升专项行动方案，以及《关于进一步推动企业上市提高上市公司质量若干措施的通知》《厦门国有资产证券化及国有控股上市公司高质量发展三年行动计划》等系列政策文件，建立了跨部门协作机制，形成了提高上市公司质量工作合力。
今年1月，厦门证监局协同配合厦门市委市政府建立了高规格、常态化的走访上市公司工作机制，崔永辉等10位市党政领导在春节前后带头走访调研32家上市公司，占比近五成。截至目前，厦门市区两级领导已走访全部上市公司，帮助企业排忧解难，协调解决了一批急难愁盼问题，传递了政府支持上市公司高质量发展的强烈信号。
中国证券报：在助力辖区上市公司提升内在投资价值方面，厦门证监局做了哪些工作？
厦门证监局：积极支持辖区上市公司聚焦主业稳健发展，主动融入国家发展战略，落实新质生产力发展要求，加强研发创新投入，通过再融资、产业并购、整体上市、股权激励等方式，增强公司发展内生动力和核心竞争力，改善公司业绩和投资回报。推动国有控股集团依托上市平台加强资产整合，实现优质资产和优质项目向上市公司集中。及时向地方政府通报上市公司风险，推动帮扶纾困和并购重组，化解公司风险。
在公司治理建设方面，深入开展上市公司治理专项行动，通过公司自查、现场检查、督促整改，推动厦门上市公司健全治理制度，落实独立董事制度改革要求，全面推行内控审计，完善内控机制，不断提高运作规范性和透明度，提升公司治理水平。
厦门证监局督促厦门上市公司建立提升投资价值长效机制，落实常态化分红机制，在章程中制定明确分红政策，提高分红的稳定性、及时性和可预期性，鼓励有条件的公司一年多次分红，提升投资者的获得感。推动上市公司切实加强市值管理，密切关注市场对公司价值的评价，明确维护公司市值稳定的具体措施，积极采取大股东增持、回购注销等稳市措施。2023年，厦门上市公司实施现金分红总额135亿元，创历史新高。2023年年报披露后，辖区有53家上市公司披露年度分红预案，分红公司家数同比增长15%，14家公司明确表示将实施2024年中期分红。2023年以来，辖区上市公司及大股东累计实施股份回购增持总额达34亿元。
“长牙带刺” 全面从严加强监管
中国证券报：IPO是资本市场的入口和源头，对提升上市公司整体质量起到关键作用。厦门证监局如何做好“把关”工作？
厦门证监局：认真落实证监会严把发行上市准入关要求，坚持三个“重”，全面从严加强对企业发行上市活动的监管，防范企业“带病上市”，从源头提高上市公司质量。
一是重宣传引导，传导监管理念。注重监管理念和政策传导，及时向地方政府通报证监会系统工作会议、吴清主席答记者问和国新办新闻发布会精神；通过召开条线监管会议、编发资本市场动态，向辖区拟上市公司、中介机构等监管对象宣讲吴清主席答记者问和证监会发布的严把发行上市准入关意见等系列政策文件精神，传递强本强基、严监严管的强烈信号，进一步凝聚各方共识。
二是重过程督导，提升规范意识。联合政府相关部门、交易所举办IPO辅导企业专题会，分析经典案例，剖析原因，答疑解惑，规范基础。以考试促学习，倒逼保荐机构和企业重视证券法律法规学习，充分利用辅导定期见面会和验收检查向企业和保荐机构灌输规范经营、谨慎执业的理念。
三是重实地检查，严格辅导验收。辅导监管坚持时间服从质量，重点关注板块定位、产业政策和“关键少数”口碑声誉。以问题为导向，健全拟上市公司舆情监测工作机制，全面覆盖在审备案拟上市企业，综合研判，分类处置，为现场检查做好准备。严格按照首发企业现场检查相关要求开展辅导验收，对发现的问题一查到底，未整改的，不予验收通过。同时，强化新闻媒体及社会的外部监督，对被否的IPO企业进行原因倒查，严肃问责。
中国证券报：上市公司是国民经济的基本盘，要以更严的监管推动上市公司高质量发展和投资价值提升。对此，厦门证监局有何做法？
厦门证监局：积极构建全链条监管联动机制和防假打假机制，立足抓早抓小治未病，强化行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，用好科技监管手段，着力提升上市公司监管工作的前瞻性、系统性、有效性、针对性，强化监管“长牙带刺”，严格执法，敢于亮剑，零容忍打击财务造假等违法违规行为，净化上市公司生态。
一是强化信息披露与公司治理监管联动，落实“四早”要求，加强与交易所监管协作，紧盯上市公司治理运作、信息披露、并购重组、财务处理、关联交易、募集资金、分红、股价异动、减持、股票质押等事项，及时发现疑点问题，及时采取监管响应措施，及时制止违规行为，防范风险于未然。加强上市公司年报事前事中监管，通过约谈、发函等方式及时向公司董监高和审计机构提示监管关注问题，督促提高年报披露质量，加强年报审核，用好财务报告审阅分析系统和上市公司画像系统，提高财务造假等违规线索识别预警能力。
二是强化现场监管和非现场监管联动，突出问题和风险导向，聚焦日常监管关注的财务指标异常、潜在占用担保等领域，深入开展上市公司现场检查，查深查透违规问题。
三是强化稽查执法与现场检查联动，稽查适时提前介入，依法依规分类处置检查发现的违规问题，做好行政监管措施与稽查处罚衔接，积极发挥行政监管措施的矫正功能，推动问题整改到位，达到立案标准的坚决移交稽查，从严进行追责问责。
四是严格退市监管，畅通出口。扎实推进退市制度改革辖区落地，坚持“应救早救、应退尽退”，拓宽多元化退市渠道，推动绩差公司通过重组重整、退市出清风险，实现优胜劣汰。
2023年以来，厦门证监局对违规上市公司及相关主体采取行政监管措施13家次，对4起上市公司涉嫌信息披露违法违规案和1起内幕交易案进行立案调查，依法从严对2家上市公司财务造假、财务“洗澡”案作出行政处罚，罚款总额达8156万元，其中1家操纵公司实施系统性财务造假的实际控制人被罚款2288万元，并被实施终身市场禁入。强化全链条追责问责，坚持“一案多查”，对有关上市公司案件涉及的9家中介机构开展核查，对其中1家审计机构进行立案调查，并向有关单位通报第三方配合上市公司造假的情况，推动追责问责，打破造假“生态链”。
