尚福林：大力发展多层次资本市场 有序引导长期资金进入创投领域
中证网讯（记者 欧阳剑环）中国财富管理50人论坛理事长、原银监会主席尚福林10月22日在全球财富管理论坛·2023上海苏河湾大会上表示，放眼全球，科技创新日益成为影响国家竞争力和世界经济格局的重要因素、关键变量。只有依靠科技创新和产业进步，向高科技、高附加值升级，形成新的经济增长模式，提高劳动生产率，才能实现经济高质量发展。
“以中国目前的经济体量看，要把握住这一轮科技革命和产业变革的重大战略机遇，仅靠学习模仿是不够的，必须推动科技同经济在更宽领域、更深层次、更高水平融合发展。”尚福林表示，当前金融支持科技创新仍存在不少问题，金融、科技、产业之间的循环还存在堵点，在法律法规和政策方面存在一些障碍，金融体系结构与科技创新的需要仍有比较大的优化空间，不同阶段科技创新对金融支持的要求与传统金融服务方式、业务模式和金融产品不匹配，科技创新的风险回报方式难以满足银行信贷要求等，这些需要通过构建系统的科创金融体系加以解决。
尚福林建议，一是建立健全支持科技创新的制度体系。加强顶层设计，把科创金融放在“绿色金融”“普惠金融”同等的位置上，从国家战略层面加大科创金融的重视程度和推动力度。完善风险分担补偿、知识产权融资服务、科技企业信息共享机制，为科创金融发展创造良好制度环境。
二是发挥资本市场在支持科技创新中“风险共担、收益共享”的机制优势。大力发展多层次资本市场，规范发展风险投资、私募股权投资，有序引导长期资金进入创投领域，增加市场包容度，提高股权融资比重。用好海外资源，支持有条件的科创企业跨境融资。
三是在银行支持科技创新中寻求突破。我国是银行间接融资为主体的金融体系结构。银行体系积累了大量的信贷资源。如果能够解决风险与收益的匹配问题，创新探索出新的服务模式，将为科技创新提供大量的资金。这方面，我国银行业可以学习改革开放之初的探索经验，在风险可覆盖的前提下，局部寻求一些突破。比如，允许通过投贷联动分享股权收益，有限地开展股权投资，采取“沙箱监管”方式开展创新试点等。总的目的就是要发挥不同类型金融机构的特色优势，汇聚更多金融资源，提供一揽子能够有效衔接、覆盖全周期的科创金融服务。
