深交所制定上市公司提质三年行动落实方案 八维度明确提质增效“路线图”

　　中证网讯（记者 黄灵灵）12月2日，记者获悉，深交所已制定《落实<推动提高上市公司质量三年行动方案（2022-2025）>工作方案》（以下简称《方案》）。深交所坚持服务国家战略，坚持突出问题导向，锚定优化监管规则体系、提高信息披露质量、优化上市公司结构、打击违法违规行为、强化监管主责主业等八方面工作，进一步助力上市公司提质增效。  

　　本轮方案目标是，力争经过三年的努力，深市上市公司高质量发展基础进一步巩固，形成一批主动服务国家战略、创新能力突出、公司治理规范、经营业绩长期向好、投资者回报持续增强、积极履行社会责任的上市公司群体。

　　推动构建透明可信市场

　　2020年10月，国务院发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。深交所贯彻落实《意见》，制定上一轮方案，聚焦推动上市公司做优做强、解决上市公司突出问题、提高上市公司及相关主体违法违规成本等六大方面。

　　2022年11月，中国证监会制定《推动提高上市公司质量三年行动方案（2022-2025）》，推动上市公司在新的起点上向更高水平、更高质量跃进。深交所抓紧贯彻落实，相应制定《落实<推动提高上市公司质量三年行动方案（2022-2025）>工作方案》，明确交易所开展工作的时间表、路线图、任务书。 

　　结合当前新形势、新情况、新问题，深交所结合深市公司特点和发展规律，针对性制定进一步推动上市公司高质量发展的落实方案，聚焦优化监管规则体系、夯实公司治理基础、提高信息披露质量、优化上市公司结构、推动公司稳健发展、打击违法违规行为、强化监管主责主业、加强各方协作联动八个方面工作，进一步夯实上市公司高质量发展的基础。

　　在优化监管规则体系方面，致力加大助力高质量发展的制度供给。持续优化自律监管规则体系，提升规则的科学性和有效性。同时，探索建立健全分层次、差异化信息披露制度，提升新形势下自律监管规则的适应性。

　　在夯实公司治理基础方面，突出问题导向。明确承诺监管要求，推动解决承诺不履行、滥用控制权等突出问题。从严从快查处滥用股东权利、管理层优势地位损害中小投资者权益的违法违规行为。此外，推动从“源头”解决问题，加大“关键少数”培训力度，针对性开展民营上市公司治理专项培训。

　　在提高信息披露质量方面，《方案》强调用足用好信息披露评价机制，突出扶优限劣导向。引导公司主动披露对投资者投资决策有用的信息，加强信息披露与股票交易联动监管，防范炒概念、蹭热点行为。统筹考虑公司首发上市、持续上市阶段的披露要求，加强信息披露一致性监管。

　　在优化上市公司结构方面，多管齐下。在入口端，聚焦数字经济、先进制造、绿色低碳等重点领域，加强上市培育工作；认真做好全面实行股票发行注册制准备，打造更加多元包容的市场体系。在监管服务端，推动提高国有上市公司竞争力，提高民营上市公司治理水平和抗风险能力，引导公司聚焦主业、规范发展。在出口端，深化常态化退市机制和破产重整制度，畅通多元化退出渠道。

　　在打击违法违规行为方面，明确加大违法违规行为打击力度。坚持问题导向，结合日常监管和年报审查，聚焦财务造假、占用担保等重点问题，提高违法违规线索发现能力。坚决落实“零容忍”要求，加大违法违规行为打击力度，提高纪律处分处理时效，优化纪律处分处理标准，做到“应罚尽罚”。

　　上一轮提质行动成效显著

　　一直以来，深交所把推动提高上市公司质量作为上市公司监管工作的重中之重，抓改革、促发展、防风险、优服务，多措并举推动上市公司质量提升。两年多来，经过市场多方勠力共建，深市上市公司结构和总体面貌发生积极变化。

　　投融资渠道不断拓宽，服务国家战略更加有力。两年多来，创业板试点注册制成效斐然，截至今年10月，注册制下创业板IPO和再融资累计募集资金超过7,200亿元。去年4月，深市主板与中小板顺利合并，恢复了深市主板IPO融资功能，目前已实现IPO和再融资累计募集资金超过4,100亿元。去年6月，深市首批基础设施公募REITs成功上市，填补了我国大类金融产品的空白，有效促进存量资产和增量投资的良性循环。深市创新绿色金融产品累计融资逾4,700亿元，创新创业债、科技创新债发行突破280亿，助力绿色发展和支持高水平科技自立自强。今年7月，“深瑞通”正式启动，格林美、国轩高科、乐普医疗等公司全球存托凭证在瑞交所成功上市融资，实现“两个市场、两种资源”高水平互联互通。

　　战略新兴产业势能集聚，优创新高成长特色更加鲜明。目前，创业板已迎来开板13周年，上市公司突破1,200家，总市值超11万亿元，在先进制造、数字经济、绿色低碳领域优势凸显，汇聚了九大战略新兴产业，合计市值占比超过70%，板块高新技术企业占比接近90%。合并后的深市主板汇聚了行业规模龙头企业超过130家，科技龙头企业近50家，是市场化蓝筹企业和细分行业冠军聚集地。近三年，深市上市公司整体营业收入、净利润复合增长分别达15%、17%，高成长动力强劲，涌现了一批诸如宁德时代、比亚迪、汇川技术等优质链主型企业，为保障产业链供应链价值链稳定贡献着“深市力量”。

　　退市改革有效落地，进退有序的市场生态更加彰显。今年是退市新规实施见效的关键之年，年初至今深市已有24家公司强制退市，接近过去三年强制退市数量总和，一批问题企业集中出清，“有进有出、优胜劣汰”的良性市场生态正在加快形成。

　　重点领域风险得以收敛，违法违规处置更加高效。按照分类处置原则，深市近两年违规占用担保完成整改超过1,000亿元；持续压降股票质押风险，深市高比例质押公司家数较峰值减少2/3；依法从严打击违法违规行为，对上市公司、主要责任人员实施纪律处分的数量接近翻倍，打击违法违规行为力度显著增强。

　　公司治理更加规范完善，信息披露质量不断提升。在公司治理方面，配合证监会深入开展公司治理专项行动，督促上市公司全面体检、及时整改，目前整改完成率超过90%。在信息披露方面，搭建简明友好、精准有效的自律监管规则体系，今年初完成自律监管规则体系整合及修订工作，整合后规则数量下降超过七成。