证监会：推进债券市场中介机构监管的制度化、规范化、透明化

　　中证网讯（记者 昝秀丽）证监会11月18日消息，证监会就《关于注册制下提高中介机构公司债券业务执业质量的指导意见》（以下简称《指导意见》）公开征求意见。

　　《指导意见》着眼于推进债券市场中介机构监管的制度化规范化透明化，明确了服务高质量发展、强化履职尽责、深化分类监管、严格监管执法等4方面原则；提出了强化证券公司债券业务执业规范、提升证券服务机构执业质量、强化质控、廉洁要求和投资者保护、依法加强监管、完善立体追责体系等5个方面共14条措施。

　　在强化证券公司债券业务执业规范方面，从项目遴选把关、信息披露、发行承销、受托管理等方面对证券公司债券执业提出全方位要求，集中解决债券承销和受托管理环节存在的突出问题。主要包括：一是明确主承销商应构建以发行人质量为导向的尽职调查体系；二是突出主承销商督促发行人提升信息披露质量职责；三是对承销机构发行配售环节提出明确要求；四是要求主承销商切实转变“重承销、轻受托”的观念，对受托管理人员配备和存续期管理提出明确工作要求。

　　在提升证券服务机构执业质量方面，要求会计师事务所健全质量控制体系，加强债券审计业务的风险评级管理；律师事务所建立健全业务质量和执业风险控制机制，并对会计师和律师执业全流程质量控制提出明确要求。此外，还对提高信用评级、资产评估等机构执业质量提出了要求，实现中介机构债券业务全覆盖。

　　在强化质控、廉洁要求和投资者保护方面，落实好证监会、财政部、司法部《关于加强注册制下中介机构廉洁从业监管的意见》的同时，进一步突出了防范债券发行中商业贿赂、不当承诺等廉洁风险点。同时，要求主承销商督促发行人自觉强化法治意识、诚信意识，全面理解和执行公司债券发行上市有关法律法规、债券市场规范运作和信息披露的要求，健全投资者教育与信息沟通机制。

　　在依法加强监管方面，聚焦监管薄弱环节，《指导意见》提出了下一步工作重点，包括完善监管制度规则、加强中介机构检查督导和强化公司债券承销分类管理等内容。一是制订公司债券中介机构监管执法工作规程，完善承销机构、评级机构执业准则和尽职调查标准，压实尽调核查责任。完善发行定价、承销配售等规则，加强发行合规管理。二是完善中介机构全流程、全链条监管机制，加强检查督导，发现违法违规问题严肃查处。三是进一步优化证券公司债券业务执业评价指标体系，加强分类评价结果运用，促进优胜劣汰，引导证券公司不断提升债券承销业务质量。

　　在完善立体追责体系方面，立足压实中介机构责任，坚持发行人、中介机构一体追责。严肃查处中介机构及其责任人未勤勉尽责、“结构化”发债和返费等违法违规行为，规范市场秩序。对重大违法违规行为加大稽查处罚力度，坚持“双罚制”原则。同时，推动行政追责和司法追责的高效联动，强化综合执法震慑。

　　证监会表示，公开征求意见后，将认真研究吸纳各方的意见建议，尽快推动《指导意见》的发布实施和落实落地，切实提升中介机构执业质量，为交易所债券市场持续健康发展奠定基础，不断提升服务实体经济能力。