五部门联合发布《个人养老金实施办法》

　　人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会4日联合发布《个人养老金实施办法》（以下简称《实施办法》），对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。

　　同日，财政部、国家税务总局发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（以下简称《公告》）明确，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。银保监会发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《暂行办法》）、证监会发布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）对相关机构业务范围等作出规定。

　　专家表示，上述系列配套政策出台将推动个人养老金业务发展，促进养老三支柱结构更加均衡。税收优惠条款等进一步明确，将成为我国个人养老金发展重要推动力。

　　个人养老金资金账户封闭运行

　　《实施办法》规定，参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。

　　“这两个账户都是唯一的，且互相对应。通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。”人力资源社会保障部养老保险司副司长贾江说，账户里的资金可购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等。

　　关于个人养老金资金账户，《暂行办法》明确，个人养老金资金账户参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户管理。此外，商业银行对资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费。

　　在缴纳额度方面，《实施办法》明确，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。

　　《实施办法》还规定，个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，以及国家规定的其他情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

　　专家分析，个人养老金资金账户封闭运行，个人缴费和投资收益都在账户里滚存，也就是说从制度上帮助参加人把牢个人养老金的“出口”，有助于个人理性规划养老资金，合理选择投资产品和投资期限，避免提前支取，从而切实起到补充养老的作用。

　　可享递延纳税优惠

　　结合国家对个人养老金给予的税收优惠支持，《实施办法》明确，参加人可以通过国家社会保险公共服务平台等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，获取享受税收优惠政策的缴费凭证。

　　《公告》明确，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

　　中金公司分析师毛晴晴认为，在个人账户层面，账户制下计算税收优惠，与具体产品无关，因此在税收优惠和产品转换上更便捷。第三支柱采取账户制与我国养老金体系制度一脉相承，有利于第二支柱和第三支柱互联互通。在监管层面，账户制更有利于提升监管便利性。

　　《公告》规定的税收政策自2022年1月1日起在个人养老金先行城市实施。个人养老金先行城市名单由人力资源社会保障部会同财政部、税务总局另行发布。上海市、福建省、苏州工业园区等已实施个人税收递延型商业养老保险试点的地区，自2022年1月1日起统一按照《公告》规定的税收政策执行。

　　参加人自主决定购买个人养老金产品

　　为维护参加人利益，《实施办法》还规定，参加人自主决定个人养老金资金账户资金购买个人养老金产品的品种和金额。个人养老金产品销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

　　具体而言，《暂行办法》明确，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）可纳入个人养老金产品范围，由参加人通过资金账户购买。参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。《暂行办法》还指出，个人养老金理财产品包括养老理财产品；投资风格稳定、投资策略成熟、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的其他理财产品等。理财行业平台定期向社会公布个人养老金理财产品名单。

　　可投基金产品方面，根据《暂行规定》，个人养老金可以投资的基金产品应具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征。产品类型包括：最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和证监会规定的其他基金。

　　此外，《暂行办法》指出，银保监会及其派出机构对个人养老储蓄、个人养老金理财等个人养老金产品进行动态监管，对不满足个人养老金业务监管要求的产品实施退出。