阎庆民：推动各类长期资金入市 畅通境外主体直接投资渠道

　　中证网讯（记者 昝秀丽）证监会副主席阎庆民9月4日在2020年第三届中小投资者服务论坛上致辞时表示，在做好融资端改革的同时，将在投资端推出更多务实举措，推动各类长期资金入市，畅通境外主体直接投资渠道，为资本市场健康发展引入更多源头活水。
　　阎庆民指出，今年以来，证监会把学习贯彻落实新证券法作为工作重点，在立法、司法机关的大力支持和配合下，不断强化依法治市，促进资本市场法治环境持续改善。一是着力增强法治供给。把完善新证券法配套规则与加强资本市场基础制度建设结合起来，分两批打包废止修改60件证券期货规章制度，发布部门规章12个。随着民法典出台、刑法修正案（十一）完成一审，资本市场正在形成“行政处罚+民事赔偿+刑事惩戒”的法治供给闭环，证券违法违规成本显著提升。二是对恶性违法违规行为保持“零容忍”打击。上半年证监会共作出行政处罚决定30项，市场禁入决定8项。集中力量查处了康美药业、獐子岛、康得新等一批市场高度关注、影响恶劣的重大财务造假案件，不断净化市场生态。上市公司控股股东、实控人、董监高等“四个敬畏”的理念开始深入人心，上市公司质量有所提升。三是投资者保护力度进一步加强。创业板、新三板改革平稳落地，以股票发行注册制改革为核心构建起发行承销、交易、持续监管、退市和投资者保护等一整套制度安排。私募基金、债券违约、交易场所等风险化解取得积极进展。推动放宽各类中长期资金入市，市场交易更加活跃。扎实做好证券代表人诉讼制度落地各项准备。成立全国性证券期货纠纷调解组织。资本市场投融资均衡的新生态正在形成。
　　阎庆民表示，资本市场作为居民资产配置、财富保值增值的重要场所，也迎来新的发展机遇，下一步，证监会将深入贯彻党中央决策部署，在国务院金融委的统一指挥协调下，积极推动相关基础制度改革，发挥资本市场枢纽作用助力打通经济金融循环点，以贯彻落实新证券法为契机，进一步提升上市公司治理水平，强化民事赔偿和刑事追责，加快形成“制度健全、精准有效、内外协同”的投资者保护格局。
　　一是健全完善投资者保护制度机制，倡导和弘扬资本市场法治文化。抓好新证券法原则规定的细化落实，加快有关配套措施的制定、修改。推动投资者保护机构代表投资者提起证券民事赔偿诉讼尽快落地。加快制定欺诈发行责令回购办法。细化交易所、行业协会、投保机构等单位的自律规则及业务细则。研究建立投资者保护专项补偿基金，为投资者提供更便捷的救济机制。同时深入开展法制宣传教育，提高市场参与者诚信守法意识，监管部门要依法决策、依法行政；市场经营主体要依法经营、依法治理；广大投资者要知法用法，依法表达利益诉求、维护自身权益。二是加强日常监管，构建资本市场良好发展生态。加快转变监管职能、坚持市场化法治化的原则，努力提高监管的适应性。用足用好新证券法规定的执法手段和法律责任规定，围绕提高上市公司质量的目标，从严查办欺诈发行、财务造假等违法行为，加大对恶性操纵市场及内幕交易等严重违法违规行为打击力度，将法律条文由“纸面上的法”转变为“市场运行中的法”。进一步健全退市机制，促进上市公司优胜劣汰。在做好融资端改革的同时，在投资端推出更多务实举措，推动各类长期资金入市，畅通境外主体直接投资渠道，为资本市场健康发展引入更多源头活水。三是加快信息技术与投保工作融合，为投资者提供更有温度的服务。逐步建立全国投资者数据库，整合系统数据资源，及时把握投资者行为结构以及教育、维权、调解、诉讼等工作动态，准确了解投资者的实际情况和切实需求，准确发现制约投资者权益保护的主要矛盾和瓶颈问题，用定量的方法为投资者保护工作提供数据支持。推动完善在线咨询、法律援助等工作，使投资者维权从“线下跑”到“网上办”转变。推广小额速调，探索实践无争议事实记载、调解前置等机制，使投资者能够得到快速赔偿。四是加强内外协同联动，不断完善资本市场法治环境。要构建一个投融资均衡发展、市场交易高效透明、各类投资者积极参与的市场生态，需要立法、司法、执法、媒体以及市场参与各方的有效配合和互动。各方职能虽各有不同，但功能是互补的，目标是一致的，只有加强统筹协调，才能充分调动并有效配置各方面资源，充分发挥制度优势，使政策协同效应最大化。
　　阎庆民强调，新证券法的修订实施只是走完了“科学立法”的第一步，其所孕育的新变化新机制尚需通过“严格执法、公正司法、全面守法”予以落实。“让我们大家一起努力，聚焦广大投资者的合理需求，在宏观层面统筹协调，有力引领，在微观层面多点突破，积极作为，为投资者带来更多的获得感，确保投资者权益保护工作取得实效。”阎庆民说。