前三季度上市银行合计净利同比增长6.91%
中证网讯（记者 王凯文）截至10月31日，28家A股上市银行三季报披露完毕。据中国证券报记者统计，前三季度上市银行合计实现归属母公司股东净利润1.22万亿元，同比增长6.91%，日赚44.71亿元。其中，13家银行归母公司股东净利润实现两位数增长。
国有四大行实现归母净利润7786.21亿元
三季报数据显示，国有四大行前三季度实现归母公司净利润7786.21亿元，同比增5.97%。其中，工商银行实现归母公司净利润2396.28亿元，同比增长5.10%；农业银行、中国银行、建设银行分别同比增长7.25%、5.34%、6.39%。
股份行方面，招商银行前三季度归母净利润居首，达673.80亿元，同比增长14.58%；兴业银行、浦发银行、民生银行和中信银行归母净利润均超过300亿元，分别为506.01亿元、432.07亿元、426.85亿元和367.99亿元。
13家银行净利润增速超过两位数。其中，常熟银行、上海银行和宁波银行归母净利润分别为11.20亿元、142.76亿元和89.24亿元，同比分别增长25.32%、22.46%和21.12%。另外，成都银行、杭州银行、贵阳银行、吴江银行、南京银行和张家港行归母净利润增速均超过15%。
据博瞻智库计算，利差收入/营业收入在50%以下的银行仅有1家，即民生银行为46.54%。利差收入占比在50-60%之间的银行也只有1家，即郑州银行为57.38%。利差收入/营业收入在60-70%之间的银行分别为交通银行、兴业银行、招商银行、平安银行、中信银行、浦发银行、宁波银行、光大银行和上海银行。净息差仍占银行营业收入主导地位。
前三季度，绝大多数银行净息差均有所回升。如建设银行三季度净利差2.21%，同比上升18个基点，环比回升1个基点；净息差2.34%，同比上升18个基点，环比持平。在广发证券分析师屈俊看来，这基本符合市场预期。“主要是由于第三季度随着资金面逐步宽松，负债端成本尤其是同业资金价格有所回落，但基础性存款的竞争压力仍存；同时虽然财政力度加大对需求有所支撑，但资产端有效需求不足仍面临一定压力，资产端价格难有较大提升。”
交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，在降低实体经济融资成本等系列监管措施引导下，四季度贷款利率上升空间将有所挤压，但流动性相对放松的影响下，负债端的成本压力将得到缓释，净息差仍将企稳略有回升。
资产质量持续改善
资本充足率在15%以上的银行有5家，分别为无锡银行（17.09%）、建行（16.23%）、招行（15.46%）、江阴银行（15.24%）、吴江银行（15.24%）。资本充足率在12%以下的银行有4家，分别为贵阳银行（11.52%）、平安银行（11.71%）、华夏银行（11.82%）和民生银行（11.89%）。
一级资本充足率与核心一级资本充足率具有一致性，整体上看比较高的几家银行分别为建行、工行、招行、中国银行、农业银行、吴江银行、交通银行等几家。一级资本充足率与核心一级资本充足率相对较低的银行主要有华夏银行、南京银行、平安银行、中信银行等。
国内商业银行，特别是中小银行面临的资本补充压カ显著升高。其中一个压力就来自于资本充足率监管达标的要求。到2018年年底，我国系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率应分别达到8.5%、9.5%和11.5%，非系统重要性银行应分别达到7.5%、8.5%和10.5%。
截至2018年9月底，不良贷款率在2%以上的银行仅有1家，即江阴银行达到2.28%。不良贷款率在1.6%以上的银行从高到低依次为浦发银行（1.97%）、郑州银行（1.88%）、中信银行（1.79%）、华夏银行（1.77%）、民生银行91.75%）、平安银行（1.68%）、张家港银行（1.67%）、兴业银行（1.61%）、农业银行（1.60%）。不良贷款率在1%以下的银行有2家，分别为宁波银行（0.80%）、南京银行（0.89%）。
天风证券银行业分析师廖志明表示，经济下行与银行不良生成的关联已明显减弱，随着住房按揭成为贷款主力，经济下行对不良的压力已显著弱化。对比不良易发行业的高不良暴露程度，房贷不良暴露程度非常低。即便出现经济下行，整个银行业面临的不良压力依然会明显好于之前。
在武雯看来，四季度行业整体资产质量仍将保持稳定，不良确认趋严将使得部分银行不良率略有上升。考虑到不良生成率改善的持续，预计今年整体拨备水平将进一步提升。
四季度市场流动性或将放松
武雯认为，进入四季度，随着年内定向降准效果的逐步显现，市场流动性相较上半年相对放松，表外转表内趋势依旧，但力度边际放缓，同时资源将进一步向基建、消费信贷、小微等领域倾斜。
“2019年银行业政策环境相较2018年可能边际放松。”武雯指出，一方面银行间市场流动性总体稳健偏松，资金面预计会在当前利率水平上下震荡；另一方面资管新规、理财新规尘埃落定，尽管去杠杆的大方向不变，但规则弹性有所增加，各家银行更加明确业务范围，更易实现新旧规则的平稳、有序衔接。
三季报业绩的提升，也得益于众银行发挥自身优势，差异化发展零售业务。
国际上来看，发达国家零售银行业务利润占了银行总利润的50%以上，而我国绝大多数银行零售利润占比不超过20%，仍存巨大发展空间。
