
新华社北京11月21日电(记者 刘慧) “这是最好的岗位,也是最坏的岗位。”证监会主席刘士余20日在证监会新一届发行审核委员会就职仪式上这样评价发审委委员的工作。
仪式上,新一届发审委委员集体亮相,对着国旗宣誓就职。未来几年,中国企业能否获得登录A股的门票关键在这63人。
因掌握着企业发行上市的“生杀大权”,发审委委员的工作历来受到资本市场各方的高度关注。今年7月初,证监会推出系列改革举措,采取包括新设发审监察委、提高发审委委员任职条件、实行“选人、用人、监管”三分离等办法。
新一届发审委委员正是在这些改革举措的基础上选聘出来的。其中三分之二担任专职委员,三分之一担任兼职委员。专职委员多来自各级证券监管部门、交易所、律师事务所和会计师事务所,兼职委员则来自市场机构、高校及研究机构。
刘士余表示,证监会已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会,对首次公开发行、再融资、并购重组实行全方面的监察,对发审委和委员的履职行为进行360度评价。“坚持无禁区、全覆盖、零容忍,终身追责。”
刘士余的讲话中也透露出了必须严把上市公司质量关的信息。他强调:“要坚决落实依法全面从严的监管理念,严格专业履职、依法审核,防止问题企业带病申报、蒙混过关。”
据了解,新一届发审委已经于10月17日开始发审工作。Wind资讯数据显示,截至11月20日,新一届发审委共审核了52家公司的IPO申请,31家通过,16家企业被否,5家企业的申请被暂缓表决,通过率仅为59.6%,较前三季度的首发通过率有明显降低。
从出售发审委名单的王小石,涉及天丰节能造假的温京辉,到“老鼠仓”涉案总金额接近7亿元的邓瑞祥,再到以突击入股方式牟取暴利的冯小树。近年来,多位发审委委员因形形色色的原因相继遭受查处。人称“发审皇帝”的证监会原副主席姚刚落马,更让承担着股市“入口关”重任的发审制度一度陷入信任危机。
“过”或“否”?现行发审制度下,发审委员们掌握着拟上市公司的“生杀大权”,也似乎难以回避寻租者的挑衅。
“企业上市前信息披露的完整性,与投资者获取信息不平衡、不充分的矛盾将长期存在。在这一背景下,发审委员的‘权力’必须受到监督。”上海交通大学多层次资本市场研究所所长谢荣兴说。
据悉,证监会将形成较为统一的审核尺度,通过发行审核问答等形式向社会公开审核标准,对于审核遇到的新情况问题也将及时形成新的审核标准,以限制发审委委员的自由裁量空间。
完善监管标准、明确审核尺度之外,一些业内人士呼吁,借助先进技术提高发审效率和公平性。
“每家申请上市的公司纸质材料或许会有一人高,但靠发审委员们的肉眼怎么看?前后勾稽关系怎么核对?”谢荣兴呼吁,将人工智能技术引入发审制度,形成“智能机器人+人工辅助审理”新机制。
在这位中国股市的“元老级”人物看来,人工智能与大数据的结合将使得对于IPO数据的逻辑性审查变得非常简单,包括对企业最终实际控制人的追溯、对主要股东相关信息的穿透。这不仅能大大降低IPO审核的工作强度和难度,对发审委委员和发审制度而言也是很好的保护。

日前,中国证监会召开第十七届发行审核委员会的就职仪式,证监会党委书记、主席刘士余,证监会党委委员、中央纪委驻证监会纪检组组长王会民发表重要讲话。
刘士余和王会民强调了发审委在审核中应注意的关键,先来敲黑板看重点:
1、发审委及其各位委员要切实把是否服务国家全局战略、是否为投资者筛选出优秀的价值投资标的、是否支持符合条件企业发展壮大作为检验工作的标准。
2、新一届发审委要政治过硬、本领高强、严把质量关、依法行政,同时强化对发审委及其委员的监督机制。
3、证监会党委已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会,对首次公开发行、再融资、并购重组实行全方面的监察,对发审委和委员的履职行为进行360度评价。要健全监督制约机制,坚持无禁区、全覆盖、零容忍,终身追责。
4、坚持依法全面从严的监管理念,严格专业履职,依法审核,防止问题企业带病申报、蒙混过关。
5、对发审委委员提出全面要求,只有具备渊博的知识、扎实的专业、开阔的视野、敏锐的眼光,及时拥抱新技术、洞悉新业态,才能履好职、尽好责,把好资本市场的入口关。
6、新一届发审委要认识金融反腐的高压态势,要“讲政治、守纪律、懂规矩”。
7、每名发审委委员要多一份职业操守,绝不允许有任何个人利益的小九九,心中要有资本市场和保护投资者利益这本大账。
8、发审委委员要妥善处理好发审委工作职责与自身及家属、与原来所在单位、与发行人等市场主体以及其他委员的关系,坚决做到“不收钱物、不炒股、不吃请”,坚决禁止通过购买上市公司原始股变相腐败,坚决执行回避制度,净化朋友圈。
9、发审委委员需执行个人事项报告制度,相关部门随时抽查,发现问题及时核查处理。
10、发审委委员要根据证券法和发行审核委员会办法,依法审核股票发行,依靠自身专业知识和职业操守作出独立判断,对于不合规企业要勇于投出否决票。
刘士余在讲话中指出,认真学习宣传贯彻党的十九大精神是当前和今后一个时期证监会系统的首要政治任务和头等大事。新一届发审委的各位委员必须自觉坚决用习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑、指导行动,确保在新时代有新气象、新担当、新作为。深刻理解中国特色社会主义伟大事业进入新时代对资本市场发展的新机遇和新要求。发审委及各位委员要切实把是否服务国家全局战略、是否为投资者筛选出优秀的价值投资标的、是否支持符合条件企业发展壮大作为检验工作的标准,忠诚于法律、忠诚于资本市场监管事业,恪尽职守、无私奉献,做出不负党中央国务院重托、不负广大投资者和市场各方期待的新业绩。
刘士余强调,新一届发审委的工作使命神圣、万众瞩目、充满挑战,要牢牢把握以下几个方面。一是必须政治过硬。要旗帜鲜明地讲政治,把政治素质作为发审委和委员的首要要求。要认真系统全面学习党的十九大报告,学习十八大以来习近平总书记治国理政的系列重要讲话精神,特别是习近平总书记对资本市场作出的一系列重要指示批示和新常态下中国特色多层次资本市场健康发展的科学精辟论述,始终牢记资本市场的人民性和“三公”原则,并在具体工作中坚决贯彻落实。二是必须本领高强。政治和业务是密切相关的。政治立场是本,专业素养是资。发审委委员只有具备渊博的知识、扎实的专业、开阔的视野、敏锐的眼光,及时拥抱新技术、洞悉新业态,才能履好职、尽好责,把好资本市场的入口关。三是必须强化对发审委和委员的监督机制。信任不能代替监督,完善监督制约机制是资本市场稳定健康发展的必要保障。证监会党委已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会,对首次公开发行、再融资、并购重组实行全方面的监察,对发审委和委员的履职行为进行360度评价。要健全监督制约机制,坚持无禁区、全覆盖、零容忍,终身追责。四是必须严把质量关。上市公司是资本市场的基石。要坚决落实依法全面从严的监管理念,严格专业履职、依法审核,防止问题企业带病申报、蒙混过关。五是必须依法行政,同时要有与新时代、新使命相应的强烈改革意识,着力推进制度完善。(以上内容综合自新华网、经济参考报、证券时报等。)