今年以来，第三方支付行业强监管态势仍在延续。
据零壹财经·零壹智库提供给《证券日报》记者的不完全统计数据，今年上半年国内的第三方支付机构共收到34张行政处罚，包括拉卡拉、通联支付、钱袋宝等30家机构，被累计罚款金额超过4500万元。其中，中汇电子支付有限公司、易生支付有限公司均遭到央行处罚3次；通联支付网络服务股份有限公司遭央行处罚2次。
5月14日，中国人民银行深圳市中心支行发布行政处罚信息公示表，智付电子支付有限公司(下称“智付支付”)因违反支付结算管理规定，被罚款人民币2561.4万元，公司被给予警告；公司1名相关责任人员也被给予警告，并处以罚款80万元。这已是今年来央行对支付机构处罚金额最高的一单。
而国家外汇管理局深圳市分局也对智付支付开出罚单。智付支付因违反外汇账户管理规定，存在逃汇行为，未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料等违规行为，被处以罚款1590.8万元。
中国人民银行深圳市中心支行和国家外汇管理局深圳市分局对智付支付罚款合计4152.2万元。
据悉，智付支付为境外多家非法黄金、炒汇类互联网交易平台提供了相应的支付服务。同时，智付支付未能采取有效措施和技术手段对境内网络特约商户的交易情况进行检查，未能发现数家商户私自将支付接口转交给现货交易等非法互联网平台使用，客观上为非法交易、虚假交易提供了网络支付服务。
此外，智付支付还存在未严格落实商户实名制、未持续识别特约商户身份、违规为商户提供“T+0”结算服务、违规设置商户结算账户等违法违规行为。
工商资料显示，智付支付成立于2007年，控股股东为智付科技集团(以下简称“智付集团”)。2012年，智付支付获得互联网支付牌照，业务覆盖范围为全国，2015年获得外管局跨境外汇结算业务试点资格，2017年完成支付牌照续展至2022年6月份。
除了智付支付外，在被处罚的第三方支付公司中，还有多家公司也是被多次处罚。其中，中汇电子支付有限公司、易生支付有限公司均3次遭到央行处罚；通联支付网络服务股份有限公司遭央行处罚2次。
对此，网贷天眼分析师高才业表示，违反备付金、洗钱、收单业务等都是央行打击的重点。从近几年对支付机构的处罚类型看，违反客户权益、未按规定保存用户信息等也逐渐成为央行执法检查的主要内容之一。
随着支付行业监管日益收紧，目前支付牌照也是十分抢手，价格自然水涨船高。有业内人士表示，目前包含多项业务的支付全牌照的报价已经超过10亿元。
从目前支付行业整体结构来看，支付宝和微信财付通始终占据着行业的大部分体量，第三方支付领域寡头竞争格局基本形成。
有报告显示，中国移动支付领域两大巨头支付宝和财付通的市场份额合计高达92%，也就是说，剩下8%的市场份额将由其他241家第三方支付机构共享。
另据数据，2016年、2017年中国第三方支付综合支付交易规模分别为107.3万亿元和160.4万亿元，增长率分别为105.2%和49.5%。预计未来3年交易规模稳定增长，但随着用户和资本对行业推动的边际效应递减，增长率会逐步放缓。
不难看出，中小第三方支付在夹缝中生存。这一情况在近日刚刚赴港上市的汇付天下的招股说明书中也非常明显。从市场占有率来看，根据Frost&Sullivan的资料，就2017年所处理的交易量而言，汇付天下在中国所有第三方支付服务提供商中排名第七，但仅占2%的市场份额。
而“断直连”或可能是中小第三方支付机构的机会。自6月30日开始，第三方支付机构必须断开与银行直连，接入合法清算组织。这一做法被业内称为“6·30断直连”。在此之前，多数第三方支付机构采用直接对接银行接口的模式。
根据央行支付结算司印发的相关通知，从6月30日起，包括微信、支付宝在内的第三方支付机构将全部接入网联清算平台，原本的直连模式终止。第三方支付机构将被切断各自的清算账户，此后需要经过网联才能连接到银行。
某第三方支付公司负责人对《证券日报》记者表示，“断直连”将改变支付清算的流程，影响支付机构的成本，进而压缩第三方支付机构的一些业务利润空间，支付机构不得不考虑创新业务模式，转型势在必行。让清算的归清算，支付的归支付，对监管部门来说，“断直连”使支付机构资金流和信息流透明化，进而整顿诈骗、洗钱等各种行业乱象。支付行业得到净化，支付机构的竞争环境也得到改善，行业回归公平竞争，将更加考验自身的营销能力、服务能力、产品能力。
高才业也认为，“断直连”对中小支付机构来说是利好。第一，基础设施实现资源共享，降低了中小支付机构的压力。第二，接入网联后，会给中小支付机构拓展线下场景带来更加公平的竞争机会。第三，支付机构可以专注于产品的创新，用户体验有望进一步提升。
“第三方支付机构要想在竞争激烈的市场中突出重围，需要在保证核心竞争力的同时，拥抱合规、积极创新。尤其是在关键技术和科技创新方面，只有满足合规性同时拥有创新能力的企业才能在未来的市场竞争中拥有一席之地。”上述第三方支付公司相关负责人还表示。
近日，中国人民银行网站发布了《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（下称《通知》），规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。跨境人民币备付金账户、基金销售结算专用账户、外汇备付金账户余额暂不计入交存基数。
这意味着，原来支付机构散落在各家银行的客户备付金账户将被销户，转而变成在央行开立备付金集中存管账户，支付机构的客户备付金将由央行直接进行监管。
“断直连”配套举措
所谓客户备付金，是支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金。有些第三方支付机构每日的备付金结余沉淀量就能达到几十亿元甚至几百亿元，而商业银行则需要向第三方支付机构在银行开立的备付金账户支付利息，因此往往每年靠着规模庞大的备付金利息，第三方支付机构就可以“躺着”赚钱。
《证券日报》记者注意到，《通知》要求，央行要求支付机构应根据与中国银联或网联清算的业务对接情况，于2019年1月14日前在法人所在地人民银行分支机构开立“备付金集中存管账户”，并于开户之日起2个工作日内将原委托备付金存管银行开立的“备付金交存专户”销户。支付机构“备付金集中存管账户”的资金划转应当通过中国银联或网联清算办理。
而央行的这份有关支付机构备付金的文件是在6月30日央行划定的“断直连”大限前一天发布的，在不少业内人士看来这是“断直连”的配套举措。分析人士普遍认为，此举利好“断直连”。
《证券日报》记者梳理后发现，从没有备付金集中存管，到2019年1月份全部执行，央行仅用了不到两年的时间，就结束了第三方支付“躺着”赚钱的盈利模式。
2017年1月份，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》，规定从当年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，该账户资金暂不计付利息，由央行监管，首次备付金交存的平均比例为20%左右。
2017年末，央行再下发文件称，2018年起支付机构客户备付金集中交存比例将由20%左右提高至50%左右。
2018年6月份，规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。
央行曾表示，如果不进行集中交存，客户备付金存在被支付机构挪用的风险。不仅如此，一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资；支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，超范围经营，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能；客户备付金的分散存放，也不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。
机遇与挑战并存
业内人士普遍认为，要求第三方支付机构必须把指令原封不动地交给银行，那么支付机构本身沦落成传递指令的通道。“躺着”赚钱盈利模式结束后，未来的第三方支付必须“自力更生”。
然而，是挑战自然也存在机遇。“断直连”和备付金100%上缴等严监管之下，中小支付公司仍有业务空间。有业内人士认为，“线上、线下的商户数量庞大，有足够的市场，严监管是倒逼支付机构去做真实商户的开发、提升支付效率、提供更好的营销服务。”
连连支付CEO潘国栋对《证券日报》记者表示，以支付通道服务作为主要业务的支付公司之间必然会面临产品同质化的问题，而支付机构之间又不能再以低成本的通道费率和通道数量这种底层的基础服务实现差异化竞争，这必将倒逼一些支付企业迫切通过产品创新、业务创新以及服务创新以保证持续发展和盈利。
他同时指出，“断直连”后，支付机构的金融渠道能力回归到同一起跑线上，行业支付渠道的基础设施将形成统一化和标准化，这对于一些金融渠道能力较为薄弱的支付公司来说反而是机遇，可以快速实现金融通道的完备性。
某第三方支付公司相关负责人也对《证券日报》记者表示，“断直连”与备付金全部集中存管，直接砍断银行与支付机构之间的利益链，让支付业归位通道。对支付机构而言，未来面临的挑战就是收入结构重造。