传统银行业要有危机感
中国证券报：中美两国的金融科技发展有何不同？未来会呈现怎样的趋势？
马丁·乔真帕：我对中国的金融科技发展很感兴趣，尤其是支付宝和微信支付等如此广泛的应用。这类新鲜支付方式在我们周围建立起各类场景，将我们的支付行为和消费行为联系在一起。这个过程你看到的越少，那么支付方式的效率就越高。在其他地区，消费者的支付被拆分成多个步骤，比如需要你先带一张银行卡，再进行刷卡，或者在网上输入信用卡的个人信息等。但是在金融科技的应用下，这些步骤你只用点一下就可完成。
这类新科技手段在中国取得巨大成功，但在美国可能很难实现。一个原因在于这类融合的模式很难在美国建立。另一个原因在于美国人不愿接受新支付方式，他们通常使用信用卡支付，且信用卡提供很多消费者权益的服务。或者通过积分等建立信用记录，消费者可以获得很多优惠或者返现。
但无论如何，支付宝、微信支付等新型支付方式，未来与境外其他支付方式的竞争一定会加剧。
再以P2P行业为例，中国P2P行业的迅速崛起得益于中国巨大的贷款需求。中国投资者有高收益的投资需求，散户成为这个市场的主体。而美国的P2P平台投资者通常是机构投资者，比如一些大型基金和金融机构等。
如果这些P2P平台运行良好，并建立起完善的风险控制体系，则不需要过多的机构投资者。机构越少，其在整个交易过程中拿走的钱就越少，则个人投资者就获益更多。反之亦然。在美国，P2P平台并不能够独立地、准确地识别借款人信用状况，只能依靠机构投资者进行贷款项目的评估、审核、风控等，个人投资者往往无法获得那些资质良好的项目和标的。如果P2P平台能够建立起完善的信用评价机制，我更看好个人投资者对于这个市场带来的积极作用。
中国证券报：我们看到全球科技巨头在金融领域加速布局，而传统金融机构也在奋力反击，加大金融科技的投入。如何看待两者未来的竞争、发展？
马丁·乔真帕：在美国，银行业在金融科技领域取得了巨大成就，比如高盛推出Marcus线上借贷平台等。毫无疑问，其他的市场参与主体不具备商业银行所拥有的低成本资金优势、客群基础和核心技术能力等。而在中国，专注于技术的腾讯、平安、阿里巴巴似乎在这一领域的布局更为成功。这些互联网公司通过研发金融云、反欺诈系统等占得发展先机。
总的来说，金融科技公司与传统商业银行谁会成为最后赢家，有待后续市场的观察和研究。
与此同时，我们看到金融科技领域涌现出更多机构间的合作。而不是像过去几年，行业竞争“非此即彼”，金融科技公司并不是要彻底颠覆银行或者和他们拼抢利润。未来机构之间除了竞争，一定会有更多合作。我们看到目前市场上出现了一些“越来越像”银行的金融科技公司。事实上，阿里巴巴与腾讯分别投资了网商银行和微众银行，并在电子支付、线上理财等金融服务领域快速发展。商业银行也加大转型力度，更趋金融科技化。
传统商业银行应该更有危机感，并把这种危机感有效转化为提升银行系统效率的动力。中国的银行业在过去很长一段时间内，专注于把信贷资源投向国有企业，这种贷款往往有政府信用担保。因此，中资银行没有构建起足够完善有效的、针对个人零售客户和小微企业的风控机制。这些领域将是中国的银行业未来需要重点发展和转型的方向。
回到美国市场，美国金融业在做小微、个人金融业务时，最开始是银行通过与金融科技公司合作，逐步覆盖那些银行无法覆盖到的客群。商业银行建立起与主要系统有所区隔的线上入口，并借此实现风险评估、减少贷款损失等。
以高盛案例，高盛成立了一个新的部门推进Marcus平台的建设。但是要想高效、快速地建立这种新技术平台，需要银行内部有一个由下而上的机制推动技术变革，否则很难成功。比如从研发一个小的产品开始，继而建立起一个团队，再以此为基础推进平台建设。
尼古拉斯·拉迪：中国的新兴互联网企业的表现令人瞩目，它们实际上是在开拓全新的、新型的经济领域。以电子商务和金融科技领域为例，大多数传统的（零售）企业或金融机构，其实并没有太大的领先地位。从某种程度而言，这些互联网企业为这些传统领域带来了更多动力和活力。
