《关于提振民企投资信心 应对民间投资下行的提案》收悉。经认真研究，现就有关问题答复如下：
近年来，我会坚决贯彻党中央、国务院关于资本市场改革发展的决策部署，坚持资本市场服务实体经济的根本原则，围绕供给侧结构性改革这条主线，积极推进多层次资本市场体系建设，完善市场基础性制度，支持不同所有制类型、不同发展阶段的企业通过资本市场融资，为包括民营企业在内的市场主体做大做强提供有力支持。
一是健全新股发行常态化机制。2016年以来，我会在坚持严格审核标准的前提下，加快审核节奏，缩短审核周期，推进新股发行常态化，为资本市场和实体经济发展不断注入“源头活水”。2017年1月至10月，共核准首发企业359家，合计融资1829.85亿元；其中，317家为民营企业，占比近九成。同时，优化再融资制度，修订《上市公司非公开发行股票实施细则》，规范上市公司再融资行为，抑制“脱实向虚”。2017年1月至10月，共核准上市公司再融资234单，合计募集资金5600多亿元。
二是持续推进并购重组市场化改革。我会大幅简化并购重组行政审批，鼓励基于产业整合的并购重组。目前约90%的并购重组交易由市场自主实施，不需我会审批。修订《上市公司重大资产重组管理办法》，严格重组上市要求，加强并购重组监管。政策上的“一松一紧”有效促进了资源优化配置，有力支持了产业升级和结构调整。2017年1月至10月，上市公司并购重组交易2064起，交易金额1.41万亿元。其中，民营企业1269起，占全部交易的61.48%；交易金额5588.89亿元，占全部交易的39.56%。
三是不断提升全国中小企业股份转让系统（新三板）对民营企业的支持力度。新三板定位于服务创新型、创业型、成长型中小微企业，是资本市场支持民营企业发展的重要平台。近年来，我会积极拓展新三板服务范围，不断创新融资品种，逐步完善制度规则体系，持续深化市场机制改革，实施挂牌公司分层，推进新三板稳步健康发展，助力民营企业拓展直接融资渠道，逐步实现规范发展。截至2017年10月底，新三板挂牌公司达11619家，民营企业占比9成以上。2017年1月至10月，挂牌公司共完成股票发行2307次，合计募集资金1067.17亿元。
四是推动区域性股权市场规范发展。区域性股权市场是多层次资本市场体系的重要组成部分。2017年1月，《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》发布，对区域性股权市场作出专门制度安排。我会于2017年5月出台《区域性股权市场监督管理试行办法》，统一区域性股权市场业务及监管规则。目前区域性股权市场总体运行规范，在服务民营企业融资、股权转让等方面发挥了积极作用。截至2017年10月底，全国共设立40家区域性股权市场，共有挂牌企业2万多家，累计为企业实现各类融资8700多亿元。
五是支持符合条件的民营企业发行公司债券。近年来，我会持续推进交易所债券市场化改革，将发行主体扩大至所有公司制法人，取消公开发行的保荐制和发审委制度，对非公开发行不设行政许可，交易所债券市场服务实体经济的能力得到明显提升。同时，贯彻新发展理念，加快债券品种创新，先后推出可交换债、熊猫债、可续期债、绿色债、创新创业债、政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化等试点，取得了较好效果。2017年1月至10月，民营企业发行公司债券279只，合计募集资金1768亿元。
六是推进私募股权投资基金和创业投资基金规范发展。我会一直高度重视并大力培育私募基金市场，吸引更多社会资本流向创新创业活动。坚持“适度监管、底线监管、行业自律、促进发展”的监管理念，实行私募基金备案制，不设行政审批，建立分类公示、黑名单制度等诚信约束机制，构建行政监管与行业自律相结合的监管框架，积极推动解决私募基金发展涉及的税收优惠、国有股豁免转持、工商注册等相关问题，有力促进私募基金行业较快发展，加速民间资本形成。截至2017年10月底，在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理机构超过2万家，备案私募基金6.32万只，管理资产规模10.77万亿元。
下一步，我会将坚决贯彻全国金融工作会议精神，持续推进多层次资本市场体系建设，更好服务经济社会发展大局。保持新股发行常态化，支持符合条件的民营企业发行上市；深化新三板改革，鼓励和支持符合国家宏观经济政策、产业政策，符合新三板市场定位、挂牌条件的企业在新三板挂牌；加强对省级人民政府开展区域性股权市场监管工作的指导、协调和监督，对市场规范运作情况进行监督检查，促进区域性股权市场规范发展；把握好交易所债券市场质量和数量的统一，支持民营企业通过债券市场拓宽直接融资渠道；强化私募基金行业自律监管和市场信用约束，改进和完善对创业投资基金的差异化服务，鼓励行业开发更好满足社会和民众需求的产品，引导更多的民间资本参与创新创业活动。
