鸿图隔膜15亿身价借道A股 定增股东闪电获利逾六成

　　金冠电气(300510.SZ)、杭州高新(300478.SZ)、华锋股份(002806.SZ)等在内的A股多家上市公司纷纷加码新能源汽车行业，热闹纷呈。

　　新能源风口下，上市公司并购触角也延伸到了新三板公司中。

　　6月20日，鸿图隔膜(835844.OC)发布收购报告书称，金冠电气(300510.SZ)拟以29.51元/股的价格发行股份及支付现金相结合的方式购买鸿图隔膜 100%股权。

　　值得一提的是，鸿图隔膜3月定向发行的1085万股无限售股刚于6月19日获准在新三板挂牌转让。尤其是鸿图隔膜定向增发的估值9亿出头。较当天公布的近15亿元估值相比，短短两个月时间里，定增股东享受的估值溢价已超过六成，高达62.20%。

　　定增股东持股闪电增值

　　21世纪经济报道记者注意到，鸿图隔膜从5月8日发布关于重大事项的停牌公告至披露收购对象的时间，前后相隔仅一月有余。

　　不仅如此，就在公司股票停牌前的4月份，公司才刚刚完成了股票发行认购工作。今年3月8日，鸿图隔膜发布了定增方案。该方案最终确定以18.43元/股的价格，引入了包括英菲尼迪、国科瑞华、怡珀新能源、国科蓝海、捷煦汇通、长润新能、国科正道等7位机构投资者及王莹、柴梅娥2位个人投资者。

　　其中，国科瑞华的执行事务合伙人为中国科技产业投资管理有限公司(中科投)，国科正道的合伙人均在中科投的投资业务部门和综合管理部门担任高级管理人员。其执行事务合伙人为王玮。

　　若按鸿图隔膜增发后4938万股总股本计算，公司在今年3月决定此次增发时，对应鸿图隔膜的估值约为9.1亿元。

　　但据鸿图隔膜6月20日披露的公告表明，本次交易的评估基准日为2017 年4月30日，截至评估基准日的预估值约为15亿元。

　　然而，距离定增方案公布尚不到3个月，金冠电气本次收购对鸿图隔膜的估值已经大幅增值5.9亿元。公司股份定增与上市公司收购间隔时间相差如此之短，上述定增股东是否提前知晓了有关信息呢？

　　当天，21世纪经济报道记者致电鸿图隔膜董事会秘书张立业，但其并没有直接回应上述疑问。“有关信息公司已经在公告中作出披露了。”张立业称。

　　最新估值较鸿图隔膜未经审计的归属于母公司股东权益的账面价值2.87亿元相比，增值12.13亿元，增值率高达421.95%。

　　金冠电气解释称，主要系标的公司所处锂电池行业发展前景广阔，且标的资产在行业中具有技术领先优势，业务规模和盈利预计将有较大增长。

　　实际上，这并不是鸿图隔膜第一次尝试与上市公司牵手。早在去年7月，诺德股份(600110.SH)曾发布《重大资产重组停牌公告》，宣布收购鸿图隔膜和惠强新能源。去年9月，诺德股份宣止终止重大资产重组。