西部利得基金：景气和拐点类资产值得关注

中证网讯（记者 王鹤静）11月24日，西部利得基金表示，目前市场主线尚不清晰，主题活跃。10月以来，市场成交量持续在高位，风险偏好提升，自主可控、低空经济、人工智能应用等主题相继发酵。但由于政策对于实体经济的传导尚需时间，整体盈利预期变化尚不清晰，市场尚未能形成核心主线。本周市场交易量边际下降，交易风偏提升的赚钱效应有所减弱，叠加地缘冲突加剧等，风险加大导致明显调整。

展望后市，西部利得基金建议关注结构性机会，短期关注流动性边际变化、国内政策预期和海外地缘变化，关注主题和价值投资机会，中期配置景气方向。根据西部利得基金的“四度”理论，当前处于流动性改善但上市公司盈利预期变化尚未明晰的区间，主题方向相对占优，景气和拐点类资产值得关注。

从资产策略看，西部利得基金表示，主题方向关注并购重组、国企改革、以人工智能应用创新为代表的新质生产力方向；景气方向，关注锂电、互联网金融、以旧换新政策驱动方向以及有色金属板块；价值方向，关注地产及地产链、顺周期消费、港股互联网及工程机械领域；红利方向，考虑市场高波动，选择部分强防御资产做阶段性布局，包括公用事业等方向。