嘉实基金：从产业深耕到产品布局 构筑新质生产力投资矩阵

中证报中证网讯（王珞）日前，在新“国九条”发布一周年之际，嘉实基金表示，在这一年里，公募基金行业沿着高质量发展的方向聚焦主业主责，引领资金流向实体经济重点领域和薄弱环节。以嘉实基金为例，近期披露完成的2024年产品年报较为清晰地展现出其发挥产业深耕投研优势、持续构筑产品布局的新质生产力投资矩阵。

根据同花顺数据统计，截至2024年12月31日，嘉实基金公募产品资产组合中股票市值共计3658.23亿元，占总资产的32.57%，高于同类平均的20.69%。具体行业配置上，按中信一级行业分类，2024年嘉实基金重点聚焦大科技和大消费板块。科技领域中电子、电力设备及新能源、计算机、通信持仓市值合计1051.5亿元，占股票市值比为28.74%，消费行业中食品饮料、汽车、家电、轻工制造、商贸零售等持仓市值为657.97亿元，合计占股票市值比为17.99%。

相较于2024年中期报告，截至2024年12月31日，嘉实基金对于电子、汽车、银行、通信、计算机、商贸零售、电力设备及新能源等行业进行了增配，其中电子行业增配5.7%，而同类平均仅为1.15%，汽车行业也以1.25%的比例高于同类平均的0.81%，前十大重仓股中宁德时代、中芯国际、海光信息、寒武纪等占据重要仓位，并贡献了显著的超额收益。

整体来看，嘉实基金行业配置广泛，深度聚焦于新能源、高端制造、互联网服务、智能家居等新质行业龙头企业，行业分布均衡且紧扣国家战略发展方向，体现了对新能源、高端制造、国产化等中长期投资方向的战略性看好。

近一年来，A股新质生产力相关领域是反弹行情中“犀利进攻的矛”，嘉实基金旗下产品给投资者带来了相对不错的投资体验。主动产品方面，结合产品年报展示的回报数据、银河证券梳理的同类产品排名情况来看，截至2024年12月31日，嘉实信息产业近一年净值增长率达21.32%，同期业绩比较基准为18.86%，在银河证券统计中同类产品中排名5/29；嘉实科技创新、嘉实前沿创新近一年回报分别为22.71%、21.33%，同期业绩比较基准为10.40%、13.10%，排名同类均居前10%（同类排名分别为64/1723、72/1723）。被动管理产品方面，嘉实上证科创板芯片ETF、嘉实国证通信ETF近一年来分别收获了33.42%、27.6%的回报，同期业绩比较基准为34.52%、26.92%，同类排名均属前10%（同类排名为4/357、29/357）。

除了引导资金流向新兴产业，嘉实基金在内需复苏方面兼顾深度和广度的布局也紧扣行情主线。消费主题方面，结合产品年报数据和银河证券同类排名情况，嘉实新消费近一年回报14.83%，同期业绩比较基准为5.21%，排名同类5/38，该基金聚焦新消费趋势，在传统白酒、家电龙头的基础上配置了智能家居、健康食品等新兴赛道，贡献了显著的超额收益。嘉实内需精选近六个月以来，收获了13.90%的回报，同期业绩比较基准为8.11%，嘉实优享生活近六个月取得了12.05%的回报，同期业绩比较基准为8.11%。

嘉实基金表示，“服务财富增长，助力产业腾飞”是公司成立以来的核心发展使命。从2003年布局移动互联网硬件、2017年布局AlphaGo、2019年重仓半导体、2023年卡位算力，到2025年领跑AI投资，嘉实正在并将继续用时间验证一个真理：在技术革命的浪潮中，唯有以产业研究为舟、以长期主义为舵，才能穿越周期迷雾，捕获真正的阿尔法。