中证网
返回首页

越跌越买 宽基ETF份额增长明显

陈静 证券时报

  近期,A股三大指数持续震荡。1月17日,A股市场三大指数均跌超2%,沪指创2020年6月以来新低,创业板指创2019年12月以来新低。

  虽然市场再度向下,但从近期沪深两市股票型ETF(交易型开放式指数基金)资金流向来看,大资金入市迹象明显。多只宽基ETF连续放量成交,其中4只规模较大的沪深300ETF近两个交易日成交额分别高达近176亿元、184亿元。拉长时间看,2024年开年以来,股票ETF市场份额呈现逆市增长态势,其中跟踪沪深300指数的相关ETF吸金效应最显著。

  多只宽基ETF成交放量

  1月17日,A股市场三大指数均跌超2%,多只宽基ETF成交额持续放量。截至1月17日收盘,易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF当日成交额分别达到45.76亿元、44.92亿元、42.79亿元、42.41亿元,合计成交额近176亿元。此前1月16日,上述4只沪深300ETF成交额就已明显放量,合计成交额突破180亿元。而在1月15日,上述4只基金除华泰柏瑞沪深300ETF成交额达到30亿元外,其它3只成交额均不超过8亿元。对比来看,近两个交易日成交额较此前出现明显放量,资金入市迹象明显。

  除沪深300ETF外,华夏上证50ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF近两日成交额较此前也明显加大。

  此前2023年也曾出现过类似的行情。2023年10月23日,在收盘前的30分钟内,华夏上证科创50ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF等宽基指数基金都出现了成交量急速放大,大笔资金涌入的现象。当日晚间,中央汇金公司官网公告显示,公司当日买入ETF,并将在未来继续增持。自10月24日起,A股市场反弹近半个月。

  业内人士认为,如果有大量资金介入,市场短期有企稳的可能。从历史上来看,中央汇金增持往往能带动股指短时间内的表现,但中长期市场走势主要还是取决于市场对经济增长的预期。

  股票ETF份额逆市增长

  近期市场虽然整体行情表现不佳,但ETF总份额仍保持增长。截至1月17日,全市场800多只股票ETF(统计股票ETF和跨境ETF)管理规模超1.7万亿元。从份额来看,2024年开年以来,股票ETF基金份额净增长247亿份。

  Wind统计显示,21只ETF基金份额增长超5亿份,其中易方达沪深300ETF、华夏上证科创板50ETF、华泰柏瑞红利低波动 ETF、易方达创业板ETF、广发上证科创板50ETF等多只基金份额增长逾10亿份。

  从净流入金额排行来看,共有11只产品净流入超10亿元。值得关注的是,开年以来,头部基金公司旗下ETF产品资金净流入明显,表现出较强的吸金能力。比较典型的如易方达基金年内有2只产品净流入均超30亿元,华夏基金、华泰柏瑞基金旗下也均有2只股票ETF产品年内资金净流入超10亿元。

  净流出方面,年内共有7只产品净流出超10亿元,其中华泰柏瑞沪深300ETF净流出最多,超47亿元,广发中证1000ETF、南方中证500ETF净流出均超20亿元。

  沪深300ETF最吸金

  从跟踪的指数来看,沪深300ETF吸金效应显著。具体来看,易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF年内资金净流入额分别为112.62 亿元、86.75 亿元、71.95亿元。

  从规模来看,华泰柏瑞沪深300ETF为国内首只千亿级股票ETF,目前该ETF最新规模达1200.4亿元;华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF的基金规模居前,均超300亿元。

  目前,沪深300指数处于估值底部,截至1月16日,滚动市盈率仅10.58倍,处于近5年1.18%的分位,即估值低于近5年98.82%的时间。在市场风格快速切换的背景下,不少投资者试图通过配置ETF来跟进行业轮动的步伐。

  此外,红利策略基金年内也持续吸金,华泰柏瑞红利低波动ETF、景顺长城中证红利低波动100ETF、华泰柏瑞红利ETF、易方达中证红利ETF年内净流入额均超7亿元,合计净流入金额超50亿元。

  金鹰基金表示,当前国内经济修复虽仍偏温和,但也未有明显下行的较大风险。投资者短期情绪影响下的资金行为放大了市场波动,或更多属于非理性调整。从微观层面观察,投资者对国内经济预期仍显著偏谨慎,而市场已在历史底部区间,后续可能因重要政策面、经济基本面、投资者情绪或重大资金流向等边际改善而出现明显反弹。

中证网声明:凡本网注明“来源:中国证券报·中证网”的所有作品,版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报·中证网与作品作者联合声明,任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。