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华夏上证50ETF规模突破700亿元

王珞 中国证券报·中证网

  中证网讯(王珞)近日,股票ETF市场的资金流入屡创新高,呈现出“越跌越买、逢低入手”的态势。Wind数据显示,2023年12月1日,华夏上证50ETF规模突破712.50亿元,份额突破298.49亿份(后一交易日突破300亿份),双双创出新高。

  聚焦大盘蓝筹 一键配置核心资产

  上证50指数优选上海证券市场市值最大、流动性最佳的50只龙头股作为指数样本,综合反映上海证券市场极具代表性的龙头企业整体表现。

  上证50指数于2004年1月2日正式发布,基日为2003年12月31日,代码为000016.SH。上证50指数以上证180指数样本股为样本空间,对样本空间内的证券按照过去一年的日均总市值、日均成交金额进行综合排名,选取排名前50位的证券组成指数样本,综合反映上海证券市场市值规模大、流动性好的龙头企业整体表现,大盘和蓝筹属性突出。

  上证50指数重点关注金融、主要消费、工业、原材料、医药卫生等行业的投资机会。从行业权重分布来看,金融行业占比最高,权重达到25.49%,主要消费、工业占比分别为23.41%、12.45%。

  相较于其他宽基指数,上证50指数大幅超配金融和主要消费两大传统核心产业,捕捉优质龙头企业投资机遇。在中特估驱动、稳增长政策发力的背景下,上证50指数具备较高的配置价值。

  上证50指数成分股主要为各个行业龙头企业,更聚焦A股核心资产,消费行业以贵州茅台为代表,金融行业以中国平安、招商银行为代表,公用事业以长江电力为代表,原材料以紫金矿业为代表,医药卫生行业以恒瑞医药为代表,皆为各行业内极具代表性的优质大盘蓝筹股。

  成分股中权重最高的是贵州茅台(占比17.84%),权重排名第二的是中国平安(占比7.09%)。前五大成分股权重合计37.59%,前十大权重合计53.09%。

  低估值、高红利的同时保持稳定盈利

  上证50ETF成分股具有稳定的盈利能力优势,营业收入及利润保持稳健增长,龙头企业的价值属性和护城河效应明显。截至2023年二季度末,上证50ETF成分股营业收入(TTM)为19.39万亿元,过去三年复合增长率为4.55%;归母净利润(TTM)为1.80万亿元,过去三年复合增长率为0.94%,保持相对稳定的盈利能力优势。

  上证50指数估值处于近三年来较低分位数水平,具备较高的投资潜力和安全边际。截至2023年12月4日,上证50指数的市盈率TTM为9.60倍,处于近三年以来历史估值12.50%分位数,估值水平相较以往整体偏低,具备一定吸引力。

  上证50指数成分股具有股息率较高的特点,截至2023年11月末上证50指数股息率高达4.26%,在A股所有宽基指数中保持稳定领先。较高的股息率可以为投资者带来部分稳定的分红收益。对于追求长期稳健投资回报的投资者,上证50指数是较好的配置选择。

  华夏上证50ETF规模、份额双双创出新高

  华夏上证50ETF(代码:510050.SH,场内简称:50ETF),成立于2004年12月30日,并于2005年2月23日正式上市,是境内首只ETF产品。基金以上证50指数为标的,主要投资于标的指数成分股、备选成分股(比例不低于基金资产净值的90%)。

  从资产规模角度看,与全市场其他同标的的ETF比较来看,华夏上证50ETF在规模、流动性和管理经验方面都具有显著优势。全市场跟踪上证50指数的ETF共有8只,华夏上证50ETF成立时间最早,具有显著的先发优势,在规模和流动性方面优势显著。不仅如此,华夏上证50ETF还是上交所上证50ETF期权唯一的合约标的,这同样能够保障产品规模和流动性持续保持优势。

  近年来被动化指数投资策略崛起,同时ETF凭借持仓透明、风格清晰、交易机制灵活等优势,受到市场的广泛关注和认可,作为投资于沪市核心宽基指数的重要工具,投资者通过华夏上证50ETF参与上证50指数投资的积极性稳步提升,基金规模、份额持续增长,2023年12月1日,华夏上证50ETF规模突破712.50亿元,份额突破298.49亿份(后一交易日突破300亿份),双双创出新高。

  上证50指数财务特征稳健,成分股盈利能力较优,是投资A股核心资产的重要工具,具有长期投资价值。而华夏上证50ETF是目前跟踪上证50指数规模最大、流动性最好的ETF产品,且有配套的衍生品工具。在此背景下,产品将继续作为重要的工具性产品帮助投资者参与A股核心资产的指数化投资,帮助投资者享受优质企业发展红利。

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