年度投资策略会“撞上”高交会：科技主题投资成核心关键词
11月15日至19日，公募基金行业内又一场2024年度投资策略会在深圳举行。与往年有所不同，今年公募基金公司在年度策略会上更加寻求出新出彩，继有公司提前两个月举办后，现又有公募基金公司创新举办形式，将策略会从原本严肃的PPT分享搬至线下展览会。
在第二十五届中国国际高新技术成果交易会（简称：高交会）的现场，长城基金举办了其2024年度投资策略会，“科技”成为年度策略会核心关键词。多位基金经理、研究员实地探访高交会，从投资角度发表了参展感受，以及对2024年投资布局的看法。
半导体处于触底回升初期阶段
11月17日下午，长城基金在高交会现场举办了聚焦半导体行业的专场投资策略会。
在策略会现场，长城基金基金经理尤国梁表示，目前基本处于半导体行业触底回升的初期阶段。从时间周期来看，2023年基本进入底部回升时期。过去几个月的相关数据也能验证，全球半导体销售额的同比降幅在持续收窄，距离回正可能已经不远了。
他认为，鉴于目前处于行业触底回升初期，伴随行业复苏，产业链各环节都会有投资机会。过去两年调整幅度最大、周期性较强的公司，反弹也将最大。从更长维度看，国产化是国内半导体行业成长性的主要来源，国产算力芯片将成为重要方向。他将聚焦半导体、消费电子、军工信息化等领域寻找那些调整较充分、具备长期空间的科技成长股机会。
长城基金基金经理杨维维表示，从大的周期维度来看，2010年至2020年，是消费电子发展的黄金时期，很多企业受益于海外产业的转移成长上百倍；2020至2030年，有望是半导体发展的黄金时期，其中可能也会有百倍成长空间的企业诞生。从短周期维度来看，国产手机的突破、存储先进制程的突破、AI创新等有望成为近两年机会最密集的方向。
谈及2024年的投资，杨维维说，结合自身能力圈，目前聚焦细分方向包括电子、新能源、机械、汽车、军工等。其中大部分方向都处在周期的底部区域，因此将更倾向于做个股选择，在关注的方向里面寻找位置低、空间大、有稀缺性的资产，对估值容忍度适当放宽。
智慧医疗时代已经到来
“走进高交会数字医疗展区，这里有可望解决脱发困扰的智能激光生发头盔、能实现生命体征监测的智能床垫、让诊断全过程数字化的精准诊疗利器……”长城基金医药行业研究员梁福睿分享着他的参展所见所得。
梁福睿说，可以看到，众多科技含量高且跟医疗健康紧密相关的产品和技术，已悄然走进大众的身边，改变着人们的生活。传统的医疗行业正迈入“大数据”与“智慧医疗”的时代。以5G、AI为代表的关键技术，正在成为推动医疗行业数字化转型的基础动力。
“5G的底层逻辑是打破信息孤岛、建立互联互通平台，实现电子病历系统和居民电子健康档案系统互联共享。AI技术的融合，将进一步提高医疗效率、准确性和安全性。目前AI智能影像辅助诊断已取得较大进展。”梁福睿表示，以“中药材+AI”为例，医护人员只需“扫一扫”就能快速检测中药成分，这将极大提高对中药材的鉴别精度，更好保障中医药疗效。
落实到投资上，梁福睿认为，鉴于当前国内的医疗有极大的供需缺口，长期看好医药行业的投资前景。能够符合客户需求、有产品竞争力、带动公司财务报表改善的公司大概率将成为优质投资标的。具体看好医疗消费领域，今年医药消费出现了一些亮点，屈光手术量、正畸治疗量、动态血糖仪销量等增长态势良好。
看好高端装备企业出海
据悉，此次高交会现场设置了高端装备制造展专场，打造了智能制造装备、自动化与智能机器人等主题专区，重点展示国内高端装备产业的先进技术和科研成果。
参观展览后，长城基金基金经理周诗博表示，可以看到，放眼全球，我国不少高端制造产业已经取得领先优势，其中新能源产业配套装备便是典型代表，如光伏设备、锂电设备等。他认为，在相关投资机会挖掘上，预计自主可控将迎来较大发展机遇，具备综合实力的企业可出海竞争，海外盈利能力更加值得期待。
具体投资方向上，周诗博表示，将继续关注人形机器人、元宇宙等产业。他认为，在实体发展较为成熟的阶段，人形机器人产业充满了想象空间。元宇宙同样如此，近期推出的一些新产品已经带来了惊喜的体验感，一旦后续产品能有效降低成本，预计将催生出巨大的市场需求，至少开发者群体会具有较强的购买意愿。
对于高端装备领域里的新能源投资机会，长城基金基金经理杨宇表示，光伏和新能源车这两个产业都有比较明确的技术降本增效方向，未来会以较高速度发展。另外看好海上风电，这个行业已进入平价时代，风机的大型化也会不断降本。同时，海风比较靠近用电侧，利用小时数也比较高，在东部沿海地区，发展海上风电应该是较为明确的方向。
