公募内部上演资金“迁徙” ETF成最大赢家
在震荡的市场中,ETF成为受欢迎的品类。10月29日,易方达基金宣布自购2亿元沪深300ETF,中央汇金公司近期宣布开始持续买入ETF,机构在震荡市频频出手买入ETF,基金三季报数据也印证了这一趋势:ETF规模逆势增加再创新高,达2万亿元,公募基金内部资金上演了一场“大迁徙”。
进入四季度,股票型ETF规模仍然持续增加,不过,不同产品之间份额有增有减,投资者积极通过ETF挖掘A股市场结构性机会。
资金向ETF积聚
在近期震荡的市场中,ETF成为一些机构重点买入对象。10月23日晚,中央汇金公司发布公告称,当日买入ETF,并将在未来继续增持。10月29日,易方达基金发布关于运用固有资金投资旗下基金的公告。易方达基金表示,公司将于近日运用固有资金2亿元投资易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金。
事实上,今年以来,在市场持续调整的背景下,ETF等被动型基金受到投资者青睐,规模保持增长。天相投顾发布的基金三季报数据显示,截至三季度末,纯指数股票基金规模为2.00万亿元,这一数据在去年底为1.62万亿元,今年一季度末和二季度末分别为1.70万亿元和1.83万亿元。
其他主动偏股型基金今年以来规模则出现不同程度下降,积极投资股票基金规模从去年底的6638.63亿元降至今年三季度末的6172.75亿元,混合基金规模从去年底的4.87万亿元降至今年三季度末的4.10万亿元,公募基金内部资金上演了一场“大迁徙”。
除了存量ETF,新发ETF也在快速推进,重磅产品纷纷获批。10月18日,深市旗舰指数深证50指数推出,10月27日,首批深证50ETF火速获批,分别是易方达深证50ETF、富国深证50ETF,相关发行工作已在筹备中。10月24日,第二批科创100ETF获批,“花落”易方达基金、华夏基金和华泰柏瑞基金,并且快速确定发行日期,在10月30日集中发行。
宽基ETF份额快速增长
进入四季度,虽然A股出现较大调整,但场外资金在进场“抄底”,股票型ETF规模逆势增长。Wind数据显示,截至10月27日,10月以来698只可统计的股票型ETF份额合计增长134.69亿份,60只股票型ETF10月以来的份额增长超过1亿份。
具体来看,10月以来截至10月27日份额增加较多的产品是宽基ETF,份额增加最多的10只股票型ETF中,7只是宽基ETF。
具体到产品,10月以来截至10月27日份额增加最多的是行业ETF华宝中证医疗ETF,份额增加35.56亿份。份额增加第2到第8的股票型ETF分别是易方达沪深300ETF、华夏上证科创板50ETF、富国上证综指ETF、易方达上证科创板50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华安创业板50ETF、易方达创业板ETF,均是宽基ETF,上述7只产品10月以来份额分别增加34.07亿份、20.43亿份、17.45亿份、16.65亿份、14.88亿份、13.11亿份、12.53亿份。
另外,易方达沪深300医药卫生ETF、国泰中证全指证券公司ETF、南方中证新能源ETF、永赢中证沪港深黄金产业ETF等是10月以来份额增加较多的行业ETF。
值得一提的是,一些股票型ETF在市场下跌之际还逆势创下规模新高,比如华宝中证医疗ETF在10月26日规模达695.20亿份,创历史新高。
中证1000ETF是10月以来份额减少最多的ETF,截至10月27日,华夏中证1000ETF、易方达中证1000ETF、南方中证1000ETF10月以来截至10月27日份额分别减少21.24亿份、15.91亿份、12.30亿份。
市场有望走出底部区域
对于接下来的投资,基金机构并不悲观。“政策发力+上市公司回购+三季报筑底,市场风险偏好或有所回暖。”南方基金相关人士表示,近期利好政策包括增发万亿元国债、中央汇金持续购入四大行股份及ETF份额。同时,近期上市公司回购家数与金额双升,有利于市场对基本面预期的信心重塑。
在具体的投资机会上,富国基金相关人士认为,在经济复苏和汇率企稳两重预期的共同作用下,A股市场有拐点初现之势,有望逐渐走出底部区域。在拐点得到进一步验证前,可以继续坚持“哑铃型布局”,进攻可以聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期崛起,布局相对高波动的TMT科技成长板块,尤其是华为相关板块;防守则重在高股息、低估值的红利策略,受益于基本面的逐渐修复和预期变化。