紧盯半年报业绩 基金机构积极调仓

　　近期，A股上市公司开始陆续发布半年度业绩快报和业绩预告。二季度以来，部分基金机构已经率先行动，积极调仓换股，捕捉绩优股的投资机会。其中，紫金矿业、三七互娱等绩优公司早已有基金布局。

　　业绩快报陆续发布

　　进入7月中旬，有不少上市公司发布了业绩快报或业绩预告。

　　Wind数据显示，截至7月13日记者发稿时，已有22家上市公司披露了半年度业绩快报，其中17家公司上半年净利润同比增长。截至目前，上半年净利润同比增幅最大的是圆通速递，实现净利润17.71亿元，同比增长174.24%；中远海特、利尔化学上半年净利润增幅也超过100%，分别达到129.40%、107.44%。

　　另外，678家上市公司发布了半年度业绩预告，多数公司上半年预计实现盈利。在净利润方面，净利润下限预计达到或超过10亿元的公司有69家。中远海控是目前预计上半年实现净利润最多的公司，预计实现净利润647.16亿元，预计同比增长74.45%。

　　在净利润增幅方面，净利润同比增幅下限预计达到或超过100%的有202家公司，其中25家公司净利润同比增幅下限预计超过500%。

　　基金捕捉绩优公司

　　从部分基金公司二季报以及部分上市公司发布的回购股份、重大资产重组等公告中的最新前十大流通股东情况可以看到，一些基金在二季度积极调仓换股，捕捉绩优公司的投资机会。

　　7月13日，安信优势增长发布了基金二季报，上半年预计实现净利润超百亿元的紫金矿业就位列该基金的第一大重仓股。与一季度末相比，安信优势增长在二季度增持了紫金矿业1003.70万股。另外，绝味食品、芒果超媒、分众传媒、三七互娱、杭可科技进入前十大重仓股。其中，三七互娱刚刚发布了业绩预告，预计上半年净利润增长87.42%-99.13%。金地集团、兖矿能源等地产、能源板块公司退出安信优势增长的前十大重仓股名单。

　　长城久富核心成长、长城新兴产业也发布了二季报，基金经理在4月下旬增加了对电动智能汽车、光伏、风电等行业的配置。

　　此外，对于一些个股，基金经理的持仓增减不一。比如英科医疗，根据其最新公告，二季度以来，广发基金费逸管理的广发聚瑞混合和广发盛兴混合均增持了公司股份，分别增持了约46.72万股和14.98万股。

　　杭叉集团最新披露的前十大流通股东名单显示，傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合二季度以来减持杭叉集团867.29万股。目前持有该股2980.62万股，位列第四大流通股东。睿远成长价值混合在2020年第四季度进入该股前十大流通股东，此后连续四个季度增持该股，但在今年一季度首次减持，并在二季度再次减持。

　　密切关注半年报业绩

　　半年报业绩成为基金经理调仓换股的“发令枪”。鑫元基金认为，在半年报披露期间，个股的表现更多受到业绩与预期偏离度的影响。原先反弹的行业内部也会因为各公司业绩验证的结果不同而出现分化。部分业绩出色的品种会延续反弹，半年报业绩低于预期的公司则面临获利回吐。

　　浦银安盛基金也表示，在半年报披露期间，业绩分化较大或引发市场波动。预计短期大盘在经历大幅反弹后将面临一定调整压力，需重视市场波动的可能性。

　　对于接下来的市场走向，创金合信基金首席经济学家魏凤春表示，市场短期情绪处于周期高点，未来一个月预计进入震荡区间。在高景气与困境反转逻辑之间，近期资金开始呈现均衡配置趋势。他表示，景气赛道从全板块机会走向分化，继续从超配转向基准配置。此外，依然可以重点关注医药板块的历史底部配置机会。