险企接力宝宝军团 投资型保险收益直逼7%

　　随着市场环境的变化,余额宝等“宝宝”们年化收益率持续走低,徘徊在4%附近,与同期限银行理财产品相比基本处于下风。就在余额宝等互联网货基“宝宝”的高收益神话破灭时候,“宝宝军团”却迎来了新成员,理财保险以直逼7%的收益水平开始吸引市场眼球。

　　近期,京东、百度等互联网平台相继联姻保险公司,先后推出6%甚至7%预期收益率的保险类理财产品,打破“宝宝军团”坚守的4%~5%的收益率,备受投资者追捧。

　　与此前走红的货基“宝宝”、票据“宝宝”们相比,保险公司推出的“宝宝”有什么不同?它们靠谱吗?成都商报记者对此进行了调查。

　　货基产品降温 保险理财上位

　　与近期货币基金产品迅速降温相比,保险理财却日益火热。成都商报记者留意到,7月16日京东理财旗下第一款互联网保险理财产品正式出炉,预期年化收益率达6.9%。该产品上线第二天就火速售罄,23日上午该产品第二波发售,24日其页面上再次出现“已售罄”字样。

　　无独有偶,由网易理财与光大永明人寿联手推出的高收益理财产品“定活保”预期年化收益率也达到6%,在上线后8分钟内,4亿限额就全部售罄。

　　与此同时,成都商报记者在淘宝理财招财宝平台发现,其发布的11款万能险产品的预期年化收益率全在6%以上,如珠江人寿的“汇赢3号”万能险终身寿险的预期年化收益率为6.7%,国华6号保险理财计划万能型保险、 珠江人寿汇赢1号万能型终身寿险、泰康旺财2号两全保险(万能型)的预期年化收益率均为6.5%等。

　　收益诱人 下手也需更谨慎

　　“从产品本身来讲,由于保险类理财产品的实质是保险产品,而作为保险产品其投资范围比货币基金要宽泛很多。货币基金由于监管要求,很多可以带来高收益的领域是不能涉及的,但保险产品不一样,以万能险为例,它可以涉及银行存款、回购、央票、债券投资计划、基金、股票,这几乎是理财市场少见的全能产品。”银率网分析师牛雯表示。

　　但这并不意味着保险“宝宝”们就成为万无一失的高回报投资。保险业内人士告诉成都商报记者,保险“宝宝”大多是万能险这类投资类保险产品,根据监管机构规定,万能险只能向投资者保证年化2.5%的收益率,其他“溢价”部分不在保证之列,因此这类保险产品最终是否可以实现营销宣传中的超高收益率,还要看产品的具体运作情况。

　　同时,保险类产品由于其自身的特点,往往不能像余额宝等货币基金产品一样自由赎回,如京东此次发布的产品若要提前赎回,将要被扣取4%的退保费。此外,有的产品还规定了一定的投资期限。因此投资者在购买此类产品时,不能简单地和余额宝等货币理财产品进行比较,而应该根据自己的实际需求,在优先关注保险保障本质的前提下,再进而考虑收益问题。

　　注意比对各类“宝宝”优缺点

　　细数目前“宝宝”市场中主流的构成形式,主要涵盖货币基金、保险、票据这三个方向,而挂钩不同产品的“宝宝”各有特色,优劣势也很明显。

　　从产品的特性来看,目前挂钩货币基金的宝宝类产品在资金灵活度方面优势明显,投资者可以随时支取资金,其灵活度几乎等同活期储蓄,且收益率却远高于活期储蓄利率。但货币基金收益率从今年开始逐步下滑,收益率不稳定成为其“硬伤”。

　　挂钩保险类产品的理财宝宝目前最大的卖点在于收益率较高,但最大劣势就是其资金灵活性不够。投资者如果提前支取资金,需交纳一定比例的退保费,这会造成投资者的损失。此外,由于受到监管限制,保险“宝宝”最终能否实现承诺的高收益,还需接受时间和市场的考验。

　　与上述两类“宝宝”相比,挂钩票据产品的理财宝宝,其唯一优势就是收益率高。但在投资票据类产品时,业内人士建议投资者需着重考虑资金的兑付风险问题。成都商报记者 田园