金牛理财网统计数据显示,2017年全部偏股基金(运作满整个报告期且公布期初及期间各季度股票资产规模的封闭式、股票型开放式和混合型开放式,不含指数型封闭式、指数型开放式、混合型保本基金)平均股票投资周转率为4.84倍,基金投资意愿及投资活跃度较高。但值得注意的是,2017年基金的投资活跃度虽然高于全市场,但却是近3年来的相对低位,2016年和2015年的数据分别为7.61倍和19.86倍。
具体来看,各类型基金持股周转率均较2016年同期出现不同程度下降,其中开放式主动股票型基金持股周转率约为4.09倍,2016年则为5.06倍;开放式混合型基金为4.92倍,2016年则为7.88倍。
从单只基金来看,开放式基金中有251只基金的周转率超过10倍,382只开放偏股型基金持股周转率不到1倍。最高的有342.39倍,为前海开源量化混合。从收益上看,业绩越好的基金周转率越低,2017年净值增长率在50%、40%、30%以上的基金周转率分别为2.84倍、3.61倍、3.94倍,且均低于全场平均值。
从基金公司来看,与往年类似,偏股资产规模较小的基金公司股票投资周转率高于偏股资产规模较大的基金公司。40家基金公司去年持股周转率超过同期全部偏股基金的平均水平,其中38家基金公司的平均股票周转率在5倍以上,排名前五的公司分别为华润元大基金(17.08倍)、前海开源基金(16.25倍)、东海基金(15.54倍)、平安大华基金(14.89倍)、华融证券(14.02倍)。
在基金业协会公布的2017年规模前十大的基金公司中,招商基金、南方基金、博时基金、汇添富基金、易方达基金、华夏基金、嘉实基金、工银瑞信基金、中银基金的周转率均低于市场平均水平,其中中银基金的整体换手率最低,为2.16倍。