今年是公募基金成立20周年,再过6个月,偏债混合型基金即将迎来16周年(第一只南方宝元债券成立时间是2002年9月20日)。《证券日报》基金新闻部记者根据Wind资讯数据统计,截至2017年上半年,偏债混合型基金在过去的近16年共为投资者赚取了491.14亿元的收益(包括已到期的基金,下同),平均每年为投资者赚取近31.69亿元。
据《证券日报》记者统计发现,截至2017年上半年,共有10只偏债基金自成立以来累计为投资者盈利超过10亿元,其中南方避险增值混合为投资者赚钱最多,累计赚钱109.59亿元,也是唯一自成立以来赚钱超100亿元的偏债基金。从成立以来的年化收益率来看,共有16只成立期满五年的偏债基金自成立以来的年化收益率超过了7.2%,跑赢偏债基金近16年的平均年化收益率。
448只偏债基金
年均为投资者赚32亿元
据中国基金业协会统计,截至2017年年底,国内公募基金数量达到4841只,合计规模为11.6万亿元,在近20年的时间里,公募基金为长期投资者提供可观回报,自首只开放式基金成立到2017年年底,偏股混合型基金的年化收益率平均达到16.5%,偏债混合型基金的年化收益率平均达到7.2%,均成功为投资者带来正收益。
若将投资业绩转化为投资者赚取的收益,则可以从历年的基金利润一览概况。《证券日报》基金新闻部记者据Wind资讯数据统计,自第一只偏股基金成立后至2017年上半年,偏股基金累计为投资者赚取6799.91亿元的收益,平均每年为投资者赚取425亿元;自第一只偏债基金成立以来截至2017年上半年,448只偏债基金累计为投资者赚取491.14亿元的收益,平均每年为投资者赚取31.69亿元。
从年份上来看,拥有数据统计的16个年份中,2004年、2008年和2011年的偏债基金合计利润为负值,在当年令投资者遭受了损失。记者统计发现,在2004年、2008年和2011年,偏债基金在当年的平均收益率分别为-0.22%、-26.21%和
-12.29%。另外13个年份中,偏债基金均为投资者赚取了正收益。其中,在2015年偏债基金为投资者带来收益最多,共为投资者赚钱182.03亿元。
从单只基金来看,共有290只偏债基金自成立以来为投资者带来了正收益,其中有10只偏债基金自成立以来共为投资者赚钱超10亿元。其中,自成立以来为投资者带来收益最多的偏债基金为南方避险增值混合,该基金自2003年6月27日成立以来共为投资者赚钱109.59亿元。紧随其后的是兴全可转债,该基金自2004年5月11日成立以来共为投资者赚钱52.87亿元。(见表1)
16只成立满五年偏债基金
年化收益率超16.5%
单只基金为投资者带来的收益,与单只基金的成立时间和基金规模有很大的关系。要衡量单只偏债基金为投资者的赚钱能力,通过筛选成立时间较长的偏债基金的年化收益率是一个不错的选择。
《证券日报》基金新闻部记者通过Wind资讯数据统计,目前基金市场上成立期满五年以上的偏债基金共有22只,其中有16只偏债基金自成立以来的年化收益率超过了16.5%,跑赢偏债基金在近16年的平均年化收益率。
这16只偏债基金中,自成立以来年化收益率最高的是兴全可转债混合,该基金自2004年5月11日以来累计取得了680.59%的收益率,年化收益率达到15.98%。自2004年5月份正式成立至今,兴全可转债混合的基金经理历经4次更换,现由基金经理张亚辉独自管理。历任基金经理中,管理该基金年限最长的基金经理是杨云,自2007年2月份至2015年8月份任职,总回报达到227.21%,超越基准总回报242.73个百分点。
紧随其后的是银河银泰理财分红混合,该基金自2004年3月份成立以来累计取得了602.29%的收益率,年化收益率达到14.97%。该基金自成立以来,基金经理历经5次更换,现由基金经理张杨和杨琪共同管理。值得注意的是,银河银泰理财分红混合也分别是2006年、2010年、2013年和2015年的偏债基金年度收益冠军。
本报记者重点观察了这16只绩优偏债基金在近五年的基金规模变化后发现,这16只偏债基金的总规模在近五年间规模缩水了近一半。总规模由340.23亿元减少至159.84亿元,规模下降53.02%。单只基金来看,16只偏债基金中有15只的基金规模有所降低,其中规模降低速度最快的是银河收益混合,该基金的基金规模从2013年6月底的24.77亿元减少至现在的2.84亿元,减少了88.52%。(见表2)