首批6只公募FOF终于获批的消息让基金界沸腾起来,不过,投资者要想真的买到FOF还要再耐心等上一段时间,基金合同还要按照流动性新规进行补充修改。
一位有FOF获批的基金公司人士透露,根据监管要求,9月1日后刊登的新基金发售公告需要按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》完成基金合同、招募说明书等内容的修改,方可开展募集工作。而新规同样适用于新获批的FOF,这就意味着首批FOF距离正式推向市场还有“最后一公里”。
根据上周发布的《关于做好基金产品募集、合同修改等有关事项的通知》,针对新出台的流动性管理规定,9月1日之后刊登的基金发售公告,出于与新规有序衔接、后续投资运作便利等方面的考虑,必须先完成基金合同、招募说明书等文件的修改,才可开展募集工作。
“FOF和其他待发的基金产品一样,需要按照流动性新规增添一些内容,修改之后就可以正常发行。”一位基金公司人士解释。
上周五,华夏、嘉实、海富通、南方、建信、泰达宏利等公司旗下6只FOF集体拿到批文,基金业历史上首批公募FOF出炉。不过,拿到FOF基金批文的基金公司人士在面对记者咨询时,第一反应是:“新发基金要根据流动性新规修改合同,不知道FOF能不能马上发?”
此后,经与多家获批FOF的基金公司确认,FOF需要按照流动性新规修改合同之后才能发行。
据一家已经拿到批文的基金公司人士表示,他们的FOF已做好了全部准备,希望能以最快的速度发行。但是要修改基金合同,必须按部就班。另一家获得批文的基金公司也表示,拿到批文后,公司在根据相关规定修改基金合同等条款,因为是新产品,需要研究的东西很多。
“流动性管理新规中关于投资限制、基金份额持有人集中度、延期办理巨额赎回申请以及投资流动性受限资产等各项要求也要添加到FOF基金合同中。”一位基金公司监察稽核部人士说。 “大家对如何修改基金合同还没有统一意见,要等协会的指导细则,这也意味着FOF正式推向市场仍没有确定的时间表。”上述拿到批文的基金公司人士说。
尽管好事多磨,但基金销售渠道已是蓄势待发,在客户和资金方面做足了准备。同时,其他基金公司机构业务部也前来寻求合作。“在我们拿到FOF批文当天,就有其他基金公司机构业务部的人前来推荐旗下绩优基金。”一位基金公司人士对记者表示。
“以往基金公司机构业务部只覆盖券商、保险、年金等机构客户,现在多了一块公募FOF的蛋糕,有空余人手布局这块新增业务的基金公司自然不会放过这个新出现的合作机会。”上海一位FOF基金经理透露,从今年春季起,已陆续有基金公司前来洽谈合作,前期主要是以介绍公司产品为主。
“基金公司之间的合作在半年前就开始了,除了调研,还有直销渠道的开户流程,现在基金公司购买别家基金公司产品仍需走直销渠道,所在公司的每个基金产品都要在别的基金公司分别开设账号,这意味着每新增一个FOF都得开一次户,整个流程走下来大约需要半个月时间,以后若有类似一账通的账户会方便很多。”上述上海FOF基金经理介绍,基金公司效率不一,例如同样是在收市前十分钟买入,有的基金公司能够确认买入成功,而有的基金公司还做不到,这些流程都要经过事先的沟通磨合。