易方达宋灏：从两大维度对基金进行定量评价

中证网讯（记者 王宇露）1月16日，易方达投资顾问业务部总经理助理宋灏在中国证券报“投基有道”直播间表示，易方达基金投顾对基金进行定量评价从两个维度进行，分别是基金净值和基金历史持仓特征。

对于基金净值，除了了解基金经理历史管理产品的收益风险表现，还要关注基金业绩归因分析的结果，如基金历史业绩主要来自选股、行业配置还是择时。此外，还要关注基金经理所管的产品在不同宏观背景下、不同市场风格下、不同涨跌市场下的表现，了解其适合的市场环境。此外，还需关注基金经理在不同管理规模下超额收益获取能力的变动等。

对基金历史持仓的定量分析，基金投顾主要关注基金经理的投资操作偏好和行为特征，例如了解基金历史仓位变动情况，有无进行过大幅的仓位调整；关注行业配置情况，如历史偏好哪些行业板块，是否会进行大幅的行业调整和切换，单一行业或板块的暴露程度等；个股层面，关注全部持股以及重仓股的持股特征，例如持股集中度、换手率、估值水平、盈利成长水平等信息。