线下拓展+线上召集 熊猫烟花多元化护航P2P平台安全

　　中证网讯 记者从银湖网获悉，作为由烟花行业唯一的A股上市公司熊猫烟花集团斥资1亿元投建的P2P平台，自从7月1日正式上线以来，银湖网成交额突飞猛进，目前已突破2.6亿元，注册用户突破7万。这也就意味着，银湖网已经提前两个多月完成了年度2亿计划。

　　大股东无限责任担保

　　业内人士介绍说，上市公司进入金融领域，有着非常大的优势。首先，上市公司有资本优势，大部分上市公司在P2P方面的投入都在2000万以上，银湖网更是获得了熊猫烟花一亿元的投资，实力要比“草根平台”雄厚。

　　其次，上市公司在开展P2P业务时会更加正规，现在整个互联网金融市场鱼龙混杂，有很多擦边球甚至违规的操作，而上市公司因为受到证监会的严格监管，在业务拓展上会更加谨慎。“因为上市公司受到证监会的严格监管，所以银湖网在开展业务时始终坚守合规运营的底线。”

　　此外，熊猫烟花的大股东已经对银湖网发布的借款项目出具了无限连带责任担保函，这也是目前唯一一家上市公司为其P2P网贷平台出示无限责任担保。“这体现了熊猫烟花股东对于银湖网的态度，1亿元注资仅仅是个开始，后期或还会有源源不断的投入。”公司内部人士透露。

　　目前，熊猫烟花市值约34亿，大股东占比42%，也就是说熊猫烟花为银湖网担保的市值大概12亿，按照1:10的杠杆比例来计算，熊猫烟花大股东能为银湖网担保120亿，换句话就是说，按照目前熊猫烟花市值，银湖网的成交金额未达到120亿时投资是100%安全绝对零风险。

　　由于银湖网超预期发展，熊猫烟花的股价累计涨幅已经超过130%。也正源于此，吸引了大量投资者的青睐。

　　定位供应链金融

　　对于借款项目的主要来源，银湖网副总裁李俊超介绍到，目前，熊猫烟花的供应链企业借款占到了其平台整个成交金额的70%，而在平台刚上线的7月份熊猫烟花的供应链企业借款占到了整个成交金额的90%以上，一方面是因为银湖网上线后业绩大大超出预期，原本的业务渠道带来的个人借款项目无法满足需求。

　　另一方面，供应链企业因为与熊猫烟花业务往来密切，风险相对可控，而投资人也对熊猫烟花的供应链融资需求更加认可，银湖网几乎所有的借款标的都是在很短的时间内便被一抢而空。

　　公司官网显示，银湖网提供的融资项目多数年化利率在12%-17%之间，且未设投资门槛，多数产品的投资期限为12个月，同时有7天、2个月、3个月、6个月等短期收益不错的产品，也有18个月、24个月和36个月等长期高收益产品。

　　六道风控护航

　　针对中国当前的信用体系环境，银湖网平台采用线上与线下结合的业务模式。线下拓展借款项目，线上召集投资人投资。

　　“之所以选择这种模式，主要是因为纯线上撮合资金的模式在当前中国的信用体系下风险较大，难以控制还账率；纯线下的模式又难以快速扩大业务规模。”公司人士介绍说，“通过线上线下结合，既可以通过实地调查有效控制项目风险，又可以利用互联网无地域差异的特性快速募集资金。”

　　李俊超指出，其平台从银行等金融机构引进了大量风控背景的员工，并制定了完善的“六道”风控措施。首先，所有借款申请银湖网都会进行严格的资料审核，根据借款类型不同，借款人需要提交至少十五类必备材料。其次，银湖网专门成立专业的线下风控团队，对借款人进行严格、谨慎的当面审核，对借款项目进行全面、专业的实地尽职调查。第三，银湖网建立了借款人回访制度，会对所有借款人实行定期回访，及时掌握借款人的最新情况，做到对风险的尽早掌握及应对。然后，银湖网还建立了专业的催收团队，由催收人员对借款人进行电话及上门催收，保证投资人能及时还款。第五，银湖网还有完善的风险备用金制度，当借款出现逾期时，银湖网会通过备用金第一时间进行垫付。最后，如果借款最终出现坏账，且风险备用金不足，平台还会通过合作的国有担保公司、上市公司股东回购债权的方式来保障投资人的安全。

　　多元化产品创新

　　伴随银湖网高速发展，熊猫烟花供应链企业借款已逐渐不满满足其需求，这就要求银湖网不断寻求符合投资者需求的产品。

　　日前，银湖网相继与两家重要合作伙伴达成合作协议，一家是大秦商业保理公司，一家是国有担保公司国兴担保。大秦保理及国兴担保愿意与银湖网合作，正是考虑到银湖网由上市公司股东兜底的担保模式对其融资业务是一种双重保障。

　　P2P平台与保理公司的合作，简单来说就是保理公司提供业务、P2P平台提供融资渠道。李俊超上周刚上线的一个应收账款业务举例，“这笔业务中的欠款企业是中国最大的果汁饮料企业，它有一笔待付账款未到还款期。但是债主（供应商）公司着急用钱去拓展业务，于是他们现在把这笔应收账款作为质押通过保理公司来融资，而我们跟保理公司合作，所以保理公司把这个项目放到我们平台上来融资。”据了解，在银湖网的保理融资业务中，投资用户支付对价给保理公司，保理公司转让应收账款债权给用户，且承诺对债权进行溢价回购；转让期内，用户将获得因保理公司溢价回购所带来的年化收益率9%至12%的溢价收益。

　　国兴担保与银湖网的合作也是看中了银湖网的背景。国兴担保将向银湖网推荐优质项目标的，并为推荐的债权出具融资担保函，承担无限连带担保责任。李俊超表示：“本身国有担保公司在拓展业务时就相对保守，加上之前官方对于P2P的政策还不明朗，P2P行业发展也有一些混乱，出现了很多跑路的平台，这都导致国有担保公司跟P2P平台的合作非常谨慎。经过我们不断的努力，现在能够敲定与第一家国有担保公司合作，总算是开了一个好头。目前，大秦保理和国兴担保这两部分的业务占整体成交额不到10%，后期我们会不断引进这方面的优质标的”