阿里京东业绩超预期 AI、国际业务看点足
8月15日晚，京东、阿里相继披露截至2024年6月30日的季度业绩报告。从最新发布的各项运营指标来看，数字科技、国际业务，正在成为其业绩持续稳定增长的重要动力。
数据显示，京东第二季度实现收入2914亿元，同比增长1.2%，净利润（非美国通用会计准则）达到145亿元，同比增长69.0%，净利润率首次达到5.0%，大幅超出市场预期。
阿里巴巴该季度实现收入2432.36亿元，同比增长4%，经调整EBITA利润为450.35亿元，同样超市场预期，净利润（非公认会计准则）为406.91亿元。
数字科技赋能
电商平台孕育新质生产力
作为国内最大的两家电商平台，阿里、京东不仅是消费景气度的晴雨表，更是消费新趋势的风向标。
财报显示，电商平台开始受益于AI技术赋能。重视AI技术潜力，继续加大投资AI基础设施，也成为阿里和京东的共识。
数据显示，截至6月30日的二季度，阿里云商业化收入回归正增长，营收增长6%至265.49亿元，其中AI相关产品收入实现三位数增长，公共云业务实现两位数增长。同时，阿里云利润大涨，经调整EBITA利润同比增长155%，单季度EBITA利润达到23.37亿元。
报告期内，阿里云对通义千问9款主力大模型大幅降价。目前，阿里通义千问开源模型下载量已突破2000万。降价进一步激发了阿里云AI产品的使用量。财报显示，阿里云AI平台百炼的付费用户数，比上一个季度增长超过200%，阿里云的外部收入（不包含阿里巴巴关联公司用云收入）同比增长6%，主要得益于AI推动相关产品采用率增加。
在京东平台，AI已经助力百万商家降本增效。今年上半年，京东实现收入5514亿元，京东“春晓计划”已升级了AI开店等32条对商家的扶持举措，这带动新增第三方商家数量在二季度环比提升了46%。
京东首席财务官单甦表示：“在大促季，我们通过供应链能力和有纪律的投入继续提升价格竞争力，而非依赖于补贴。得益于此，二季度京东毛利率同比大幅提升137个基点至15.8%，助力本季度非美国通用会计准则下经营利润和净利润均达到历史新高。”
国际业务持续迸发增长动力
第二季度，阿里国际电商业务保持强劲增长，收入同比增长32%至292.93亿元，其中国际零售商业增速达38%。同期，Lazada变现率和运营效率提升，速卖通Choice业务季度单位经济效益环比显著改善。
财报显示，阿里国际商业板块的强劲表现是由跨境业务增长所带动，尤其是速卖通Choice业务。速卖通订单保持快速增长，并与菜鸟继续专注物流体验，平均配送时长进一步缩短。该季度，速卖通加码了“海外托管”模式，主要面向商品已在海外、有海外资质的商家。平台包揽销售、营销以及售后，商家只需负责发货。目前，速卖通已经联手三大海外仓，开放海外托管入驻服务。
瞄准国际业务的强劲增势，菜鸟和京东物流均将目光投向跨境物流的“蓝海”。第二季度，菜鸟营收同比增长16%至268.11亿元，主要来自跨境物流履约服务带来的收入增长和运营效率提升。面向未来，菜鸟已将“继续构建全球物流网络”作为战略重点，菜鸟自动化、数字化和IoT产品服务加速从国内走向海外，并从电商物流领域进入到医药、奢侈品等新兴客户市场。
今年上半年，京东物流在美国、阿联酋等地开设新的海外仓，截至6月30日，京东物流已在全球拥有近100个保税仓库、直邮仓库和海外仓库，总管理面积接近100万平方米，海外供应链网络覆盖全球主要国家和地区。此外，京东物流还为某中国汽车出海品牌客户提供门到门、全链路汽车配件供应链服务，成功打造了中国汽车品牌备件出海的新模式。
京东物流财报显示，公司上半年总收入达863亿元，同比增长11%，经调整后净利润为31.2亿元，同比增长2631.2%，盈利水平再创新高。截至二季度末，京东物流已连续五个季度盈利且盈利增速稳健提升，公司二季度经营利润率（非美国通用会计准则下的）创上市以来新高。
回购加码投下“信心票”
在财报发布后的分析师电话会上，阿里巴巴CEO吴泳铭再次强调坚定战略方向、巩固变革成效、提升业务商业化能力的决心和信心。
吴泳铭称：“综合内外部多方面信息，我们看到了电商市场份额的变化，反映了淘天的市场份额逐步稳定的趋势，这进一步验证了对用户购物体验投入的有效性。”他同时表示，未来将继续优化云产品结构，专注于有竞争力、可持续毛利、营收可复制的公共云产品，并在AI时代加强云产品的协同效应，既要帮助老客户在阿里云上实践AI的新需求，也要让AI原生企业能够在阿里云上成长、成功。“我们有信心，阿里云来自阿里集团之外的客户收入在下半财年恢复双位数增长，并逐步加速。”吴泳铭说。
除了电商和云两大核心业务之外，阿里巴巴也对互联网科技业务重新调整了业务策略。这意味着，大部分业务在保持产品竞争力的前提下，将提高商业化能力的优先级。“大部分业务将会在一至两年内陆续实现盈亏平衡，并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。”吴泳铭说。
对未来投下“信心票”的同时，阿里持续加码回购力度。该季度内，阿里巴巴已投入58亿美元回购了6.13亿股普通股，创单季回购新高。截至6月30日的季度内，阿里巴巴流通的普通股为190.24亿股，季度净减少4.45亿股普通股，净减少比例为2.3%。过去的2024财年，阿里已累计投入125亿美元用于回购。
今年上半年，京东回购股份总额已达到约33亿美元。截至2024年6月30日，根据公司3月批准的30亿美元股份回购计划，京东回购总额约为26亿美元，剩余金额约为4亿美元。
