钢企在手订单充足 钢材价格频繁上调
受需求强劲叠加限产等因素影响，钢材价格持续上涨。Wind数据显示，截至3月12日收盘，申万钢铁指数2月以来涨幅约22%，行业内上市公司频繁被机构调研。
中国证券报记者了解到，钢企在手订单充足。在碳达峰及碳中和的背景下，钢铁行业有望迎来压产量、强需求、原料让利的三重因素共振，利润中枢有望大幅抬升。
机构频繁调研
Wind数据显示，3月以来，中信特钢被27家机构投资者调研，永兴材料被27家机构投资者调研，华菱钢铁被24家机构投资者调研。
华菱钢铁3月9日披露的调研纪要显示，睿远基金、中欧基金、长安基金、德邦证券、东方证券等机构投资者调研了公司。公司表示，近年来，公司在降低铁钢比、建设绿色钢厂等领域做了一系列工作，目前自发电比例达到70%左右，属于行业内先进水平。未来公司将持续关注各种减碳方式及新冶金技术的应用，为减少碳排放、实现碳中和贡献力量。
对于近几年业绩增长明显的原因，公司表示，品种结构调整成效显著，“高附加值、高技术含量、高盈利能力、满足客户终端个性化需求”的品种钢占比逐步提升，2020年末已达到50%，并积极向优钢、特钢转型，宽厚板、热轧板、汽车板等品种在细分领域建立了差异化竞争优势，涟钢薄规格板材热处理能力在亚洲排名第一，公司一系列产品实现进口替代，填补了国内空白。
中信特钢3月3日披露的调研纪要显示，中金证券、博时基金、交银施罗德基金、国泰基金、广发证券、中欧基金、长江证券、中信证券、平安证券、海通证券、易方达基金等机构共约60人调研了公司。公司表示，与传统汽车相比，新能源汽车单车的特钢用量减少，但钢材档次明显提升，轻量化、高强度、疲劳寿命等关键指标要求更高。高端汽车用钢市场正是公司的优势领域。
永兴材料3月8日披露的调研纪要显示，新时代证券、海通证券、新华基金、银华基金等机构调研了公司。
钢厂提价
钢材价格频繁上涨。兰格钢铁网显示，3月11日，鞍钢公布了4月产品价格政策，在3月的价格基础上，热轧板卷上调200元/吨，酸洗板上调200元/吨，无取硅钢高牌号价格上调300元/吨，中厚板上调300元/吨，线材上调200元/吨，螺纹钢上调200元/吨，无缝钢管上调200元/吨。
中天钢铁集团公布的3月线材价格数据显示，35#-70#上调50元/吨，30MnSi(Ф8-14)上调50元/吨，钢帘线用钢上调50元/吨等。
找钢网3月11日数据显示，河北省高炉开工率为81.15%，较上一交易日增加4.51个百分点。唐山高炉开工率为78.91%，较上一交易日增加7.03个百分点；邯郸高炉开工率为83.61%，与上一交易日持平。
中信证券研报数据显示，截至3月5日，全国247家钢厂高炉开工率为83.33%，高炉炼铁产能利用率为92.05%，日均铁水产量为245.02万吨，较前一周下降0.61万吨，同比增加38.6万吨。
库存方面，兰格钢铁网数据显示，3月5日全国主要地区样本钢厂建筑钢材厂内库存为1122万吨。市场继续恢复，下游需求进一步增加。兰格钢铁网称，部分区域尤其北方需求恢复缓慢，但价格持续上涨，钢厂库存向市场转移相对流畅，库存上升势头整体得到压制。
唐山发布的《3月份大气污染综合治理攻坚月方案》提出，3月10日前要关停7座450立方米高炉。东吴证券指出，根据唐山产能1.4亿吨估算，考虑不同排放物减排程度差异，保守估计本次影响产量25%-30%，对应全国供给下降至少3%。在压缩粗钢产量的背景下，不排除其他地区跟进。
订单充足
“公司生产延续了去年以来的高位运行态势。1-2月，粗钢产量约170万吨，同比增长11.20%。下游用钢企业提前复工复产，今年钢铁市场开市时间较以往有所提前。目前公司订单充足，手持订单量近60万吨。”新钢股份董事长夏文勇对中国证券报记者表示，推动钢铁行业供给侧改革，压缩粗钢产量，主要采取进一步收紧环保政策、强制淘汰落后产能、严格落实产能置换等手段，对钢铁产能形成“挤出效应”，有利于维护钢铁行业的正常竞争秩序和可持续发展。
华菱钢铁3月9日披露的调研纪要显示，目前公司下游需求和在手订单维持稳定较好水平，库存较去年四季度有所下降。需求方面，板材有1-2个月的在手订单，下游高建桥梁、海洋工程、煤化工、能源电力、造船、工程机械等领域需求整体向好；冷、热轧薄板在汽车、家电、工程机械行业需求旺盛的背景下，订单饱和程度高；无缝钢管下游油气行业需求较去年有所改善；长材订单情况良好，但整体板材表现强于长材。
华菱钢铁3月10日披露的数据显示，前2个月，公司铁产量为359万吨，钢产量为477万吨，钢材产量为448万吨，销售433万吨。
中信特钢表示，从目前情况看，2021年第一季度来自轴承、汽车、机械、风电等下游行业的订单饱满。
钢企发布全年计划
多家钢铁公司发布了全年及未来工作计划。
中信特钢2021年的主要生产经营目标是，入库坯材1508万吨（含内供），销售总量1433万吨。其中，出口销量160万吨。公司称，将通过向内挖潜，继续提升管理，推动企业高质量发展内生动力，深入推进规划、创新、绿色、数字、人才“五大引领”。“十四五”期间，力争实现年度特钢产量超过2000万吨。
“‘十四五’期间，公司将紧紧围绕建设高质量钢企的目标。粗钢产量稳定在1000万吨/年，营收以2021年的1000亿元为基数，实现年均8%的增速，销售利润保持在行业第一方阵；增强科技创新能力，研发投入占钢铁主业营收超过3%，钢铁主业高附加值品种占比超过50%；形成现代化的集团管控模式和相配套的组织架构。”夏文勇告诉记者。
包钢股份董事长刘振刚告诉记者，到“十四五”末，包钢股份钢铁产业板块年销售收入达到800亿元，利润总额达到40亿元。
华菱钢铁3月12日发布的调研纪要显示，2020年华菱湘钢、华菱涟钢劳动生产率分别为1378吨/人·年、1382吨/人·年，达到行业先进水平。2021年华菱湘钢、华菱涟钢劳动生产率的目标要达到1500吨/人·年，预计未来公司挖潜增效仍存在较大空间。
中信证券钢铁首席分析师唐川林告诉记者，“在碳达峰、碳中和的背景下，钢铁行业有望迎来压产量、强需求、原料让利的三重共振，利润中枢有望大幅抬升。”
