证监会上市公司监管部副主任姜小勇：促进上市公司高质量发展 确定五大重点工作

　　□ 不断提升上市公司治理水平 □ 推动上市公司做优做强，为市场引入源头活水

　　□ 畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施 □ 坚持分类处置，依法查处资金占用和违规担保

　　□ 落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为

　　证监会上市公司监管部副主任姜小勇昨日表示，证监会将重点开展五方面工作，切实提高上市公司质量，包括：不断提升上市公司治理水平；推动上市公司做优做强，为市场引入源头活水；畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施；坚持分类处置，依法查处资金占用和违规担保；落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为。

　　姜小勇昨日出席上海证券报社主办的“2020上市公司高质量发展论坛暨‘金质量’奖颁奖典礼”，在题为《促进优胜劣汰 提升上市公司高质量发展》的主旨演讲中作上述表示。姜小勇还透露，监管部门将优化发行上市标准，促进市场化并购重组，加强资本市场融资端和投资端的协调平衡，完善上市公司股权激励和员工持股制度。

　　本月14日，备受市场关注的沪深交易所退市新规发布，并向社会公开征求意见。姜小勇表示，证监会将会同交易所，根据市场、媒体对退市新规征求意见稿的反馈意见，进行充分研究，注意采纳吸收、不断改进，尽快颁布实施退市新规。

　　“没有好的上市公司

　　就没有好的资本市场”

　　姜小勇表示，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，上市公司是资本市场的基石，提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在需求，是新时代较快完善社会主义市场经济体制的重要内容。

　　他表示，资本市场是连接实体、科技与资本，连接融资方与投资方的纽带。判断一个市场成熟与否、质量高低，上市公司整体质量是重要衡量标准。只有高质量的上市公司不断涌现，才能持续向市场提供优质的金融产品，才能吸引广大投资者积极参与。因此，没有好的上市公司，就没有好的资本市场。

　　姜小勇说，抓好上市公司是我国实体经济应对复杂局面、下好“先手棋”、打好“主动仗”的关键之举。目前，部分上市公司还存在一些不容忽视的突出问题。例如，有的公司治理失衡、规范运作水平不高，有的公司风险已经暴露，上市公司作为市场“晴雨表”的功能还不能有效发挥。

　　“旗帜鲜明地提高上市公司质量，就是要加快形成体现高质量发展要求的上市公司群体，更好发挥上市公司的‘头雁’作用，努力通过上市公司的发展，带动产业链的壮大，形成有竞争力的产业集群，引领经济长远发展。”他说。

　　提高上市公司质量

　　圈定五大重点工作

　　姜小勇表示，下一阶段，证监会将突出以下五方面工作重点，切实提高上市公司质量：

　　不断提升上市公司治理水平。证监会正着力开展上市公司治理专项行动，力争通过两年努力，抓重点、补短板、强弱项，使上市公司治理整体水平得到提高，进一步健全各司其职、各负其责、协调运作、有效制衡的上市公司治理结构，夯实上市公司高质量发展的基础。

　　推动上市公司做优做强，为市场引入源头活水。具体举措包括：全面推行、分步实施证券发行注册制，优化发行上市标准，增强包容性，提升拟上市企业的规范化水平，鼓励和支持混合所有制改革试点企业上市；充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展，丰富支付及融资工具；加强资本市场融资端和投资端的协调平衡，引导上市公司兼顾发展需要和市场状况优化融资安排，完善上市公司再融资发行条件，研究推出更便捷的融资方式，支持上市公司通过发行债券等方式开展长期限债务融资；完善上市公司股权激励和员工持股制度，在对象、方式、定价等方面作出更加灵活的安排，优化政策环境，支持各类上市公司建立、健全长效激励机制。

　　畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施。2019年以来，已有48家公司通过多种渠道实现退出。其中，强制退市公司25家，是过去6年强制退市公司数量的2倍多。姜小勇表示，一些已经丧失持续经营能力的公司和严重违法违规的公司没有“应退尽退”，既影响了资源配置效率，也聚集了大量风险，扰乱了市场秩序、损害了监管公信力。证监会将会同交易所，根据市场、媒体对退市新规征求意见稿的反馈意见，充分研究，注意采纳吸收、不断改进，尽快颁布实施退市新规。

　　坚持分类处置，依法查处资金占用和违规担保。近年来，上市公司资金占用、违规担保等违法违规行为“死灰复燃”。姜小勇表示，坚持分类处置、依法查处资金占用和违规担保，有利于解决现实问题、更好维护上市公司资产安全、维护中小股东权益，更符合实际、更加务实。

　　落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为。今年以来，中央政治局会议提出明确要求，国务院金融委先后5次部署了相关工作。姜小勇表示，证监会坚决落实新证券法规定，从严查处了康得新、康美药业、獐子岛等一批市场高度关注、影响恶劣的大案要案，有效强化了监管震慑。

　　协作联动、形成工作合力

　　姜小勇表示，提高上市公司质量既涉及各个部委，也涉及各级地方政府和广大市场主体。经过前期的多方努力，各部委、各地方对“提高上市公司质量”有了更加深刻的认识。“各方努力、齐抓共管”理念日益深入人心，“共建、共治、共享”已逐渐成为普遍共识，共同推动提高上市公司质量的良好氛围正加速形成。

　　他表示，接下来，证监会将认真贯彻关于提高上市公司质量的决策部署，努力形成提高上市公司质量工作的新格局。争取通过一段时期的努力，使上市公司整体质量有明显提升，为建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场奠定更加坚实的基础。